TL; DR falhou
- As stablecoins algorítmicas chegaram ao mercado com novo interesse de investidores e desenvolvedores.
- Tron cria uma stablecoin apoiada por algoritmo para espelhar o sucesso da Terra.
- Entendendo o novo burburinho das criptomoedas; quais são as stablecoins suportadas por algoritmos?
As stablecoins já existem há algum tempo. Tradicionalmente, ativos do mundo real, como ouro ou moeda fiduciária, suportam essas moedas. A maioria das stablecoins populares, como Tether e USD Coin, são apoiadas por reservas de dólares americanos e outros ativos. O suporte visa evitar que essas criptomoedas caiam tanto quanto outros tokens digitais.
Agora, formas muito mais avançadas de stablecoins, stablecoins algorítmicas, estão atraindo atenção. Em vez de serem apoiados por dinheiro fiduciário ou outra criptomoeda, eles operam no código do computador.
O que são stablecoins suportadas por algoritmo?
Analistas e investidores comercializaram stablecoins algorítmicas como tokens de criptomoeda descentralizados "puramente estáveis". As stablecoins algorítmicas usam um algoritmo para criar mais moedas quando o preço sobe e depois vendê-las quando o preço cair.
O valor dessas moedas é mantido por algoritmos que permitem que os comerciantes criem e destruam moedas conforme necessário para manter seu preço. O objetivo é que o produto final seja idêntico ao seu antecessor: uma stablecoin próxima, mas nunca igual ao preço de uma moeda fiduciária como o dólar. O mecanismo ou protocolo por trás dessas stablecoins atua como bancos centrais tradicionais.
Os desenvolvedores escrevem o método de algoritmo para executar essas tarefas em contratos inteligentes em um estilo incorporado. Os regulamentos só podem ser alterados por meio de acordos sociais ou votos de governança relacionados à senhoriagem ou tokens de governança.
Além disso, as stablecoins algorítmicas incluem contratos da Oracle. O contrato oracle tem a tarefa de permitir que o contrato inteligente se comunique com partes externas via blockchain. Os contratos da Oracle podem obter o preço de uma stablecoin algorítmica específica de diferentes exchanges.
Chainlink é um dos exemplos mais proeminentes de um contrato de oráculo. A operação de stablecoins algorítmicas também requer um contrato de rebase. O contrato Oracle passa o valor para o contrato de rebase após 24 horas. O contrato de rebase se concentra em determinar a melhor opção entre barganha e expansão da oferta.
As stablecoins que usam preços algorítmicos, ao contrário das stablecoins tradicionais, não são suportadas por ativos, mas sim por um algoritmo que incentiva os traders a manter o preço constante. A stablecoin algorítmica mais conhecida é a TerraUSD (UST). Outras stablecoins algorítmicas incluem Frax e FEI USD.
As stablecoins algorítmicas estão se tornando cada vez mais populares. De acordo com a CoinGecko, a TerraUSD registrou um aumento de 260% em seu valor geral de mercado no último trimestre de 2021. Na segunda-feira, havia 17,5 bilhões de tokens TerraUSD em circulação. Apesar de sua crescente popularidade, alguns criticaram o TerraUSD e outras stablecoins algorítmicas por sua operação.
Após uma venda por grandes investidores, o conhecido investidor Mark Cuban disse que perdeu dinheiro na stablecoin algorítmica IRON. Segundo ele, as stablecoins serão as primeiras a serem regulamentadas.
Exemplos de stablecoins suportadas por algoritmos
O desenvolvimento de stablecoins algorítmicas pode se tornar mais fácil com o conhecimento de algumas das maiores stablecoins algorítmicas. Um dos casos mais conhecidos é o RAI, que oferece um protocolo de stablecoin que elimina a função de fiat pegging nos padrões de moedas. Ele tem várias semelhanças com o DAI de garantia única existente do MakerDAO.
O algoritmo RAI inclui um controlador PID dedicado, que obtém o preço RAI atual como entrada. O algoritmo então altera a oferta em resposta ao preço por meio de um ciclo de feedback contínuo.
FRAX é outro exemplo. O FRAX incorpora um sistema de arbitragem para tornar possível uma stablecoin viável e com alguma garantia. Além de sua natureza de subcolateral, o FRAX também usa USDC em vez de ETH. Outra distinção notável sobre o FRAX como uma das melhores novas stablecoins algorítmicas do mercado é sua governança.
O FRAX tem um método de governança minimizado, permitindo que a comunidade modifique significativamente menos quadrantes algorítmicos.
As stablecoins algorítmicas agitam o mercado de criptomoedas
A rede Tron está desenvolvendo uma nova criptomoeda atrelada ao dólar, o USDD (ou dólar americano descentralizado), que um algoritmo suportará. Em 21 de abril de 2022, o criador Justin Sun anunciou que Tron lançaria o USDD (ou dólar americano descentralizado), uma stablecoin a partir de 5 de maio de 2022.
A empresa também está considerando uma stablecoin para pagamentos e não estará sujeita às mesmas regras do Tether (USDT) ou do Circle's USD Coin (USDC), que mantêm dólares em contas bancárias como suporte. Em vez disso, o USDD usará um sistema algorítmico semelhante ao TerraUSD (UST) e Frax Finance (FRAX).
Em um comunicado separado, a Tron DAO disse que levantará US$ 10 bilhões em reservas das principais figuras da indústria de blockchain nos próximos seis a 12 meses. O objetivo é fornecer liquidez emergencial para stablecoins como USDD e Tether, ambas emitidas no Tron. A oferta de dinheiro protegerá o valor de seus ativos durante crises financeiras.
De acordo com a Sun, o USDD dará início à "era das stablecoins 3.0". A entidade criará o USDD em Tron, Ethereum (ETH) e Binance Chain. O sucesso do Terra levou à decisão de criar um bot sem estabilidade algorítmica.
O mercado de stablecoin vale cerca de US$ 190 bilhões, o que representa 10% da capitalização de mercado geral das criptomoedas. Tether (USDT), USD Coin (USDC), Terra USD (UST), Binance US Dollars (BUSD) e DAI são as cinco principais stablecoins, cada uma com 93% de participação no total de 81 stablecoins de acordo com a CoinGecko.
Quando o preço do USDD for inferior a 1 USD, os usuários e árbitros podem enviar 1 USDD para o sistema e receber 1 USD de TRX. Quando o preço do USDD está acima de 1 USD, usuários e árbitros podem enviar 1 USD de TRX para o sistema descentralizado e receber 1 USDD.
O sol explicou.
As notícias da Tron seguem que outra rede blockchain, Near Protocol, lançará sua stablecoin chamada USN.