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Os melhores ETFs Bitcoin em 2024: taxas, alternativas e como comprar

Posted By: Cubo de Tungstênio

Em 2024, a Securities and Exchange (SEC) dos EUA tomou a decisão histórica de aprovar a negociação de fundos negociados em bolsa (ETFs) Bitcoin à vista.

Isto abriu um novo capítulo na indústria das criptomoedas, legitimando ainda mais o BTC como uma opção de investimento que os reguladores consideram digna de acesso por parte dos investidores regulares.

No entanto, existem múltiplas complexidades associadas à compra e venda de ETFs BTC à vista, por isso preparamos o guia definitivo sobre quais são os melhores, taxas associadas, custodiantes e tudo o que você precisa saber sobre este novo produto.

Vamos olhar mais de perto.

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Resumo

O que são fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin?

Explicado de forma simples, um ETF Bitcoin à vista oferece aos investidores exposição direta ao Bitcoin, ao contrário dos ETFs Bitcoin baseados em futuros, que lhes permitem especular sobre o preço futuro do BTC, daí o nome.

De qualquer forma, ambos permitem que os usuários abram posições no mercado sem serem forçados a manter a criptomoeda. Em um nível superficial, os ETFs Spot Bitcoin funcionam assim:

  • O emissor do ETF Spot Bitcoin, como a BlackRock, compra Bitcoin e mantém os fundos com um custodiante seguro. Esse custodiante (alerta de spoiler, é principalmente Coinbase) normalmente usa soluções de armazenamento frio, que são carteiras de hardware armazenadas em um local seguro e offline.
  • Os custodiantes fazem mais do que apenas salvaguardar activos em nome dos emitentes. Na verdade, o custodiante é responsável pelos acordos de partilha de vigilância com as bolsas que listam os ETFs.
  • Lembre-se de que o ETF poderia investir em Bitcoin diretamente por meio de uma corretora ou comprar derivativos vinculados ao preço do BTC.
  • Como investidor, você pode simplesmente comprar ações do ETF em bolsas como a NYSE ou NASDAQ ou, mais simplesmente, de corretores que listaram as ações do ETF. Então, quando você faz isso, você está essencialmente comprando ações do ETF, o que consequentemente significa que você está comprando uma parte do valor de mercado atual das participações em Bitcoin do fundo.

Em outras palavras, você não precisa comprar Bitcoin em uma bolsa de criptomoedas ou lidar com as complexidades de gerenciar a moeda, criar uma carteira BTC confiável, configurar medidas de segurança, etc. do fundo que detém o BTC.

Isto é especialmente útil se você for novo no setor de criptomoedas e não quiser lidar com os encargos inerentes à compra de BTC. Ou qualquer ativo criptográfico, aliás.

Além disso, os emissores spot de ETFs Bitcoin são empresas financeiras regulamentadas que aderem aos regulamentos mais rígidos da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Também é importante notar que os ETFs à vista de Bitcoin foram oficialmente aprovados pela SEC em janeiro de 2024.

Para saber mais sobre Bitcoin você pode ler nosso guia para iniciantes .

Futuros ou ETF Spot em Bitcoin?

Os ETFs futuros de Bitcoin permitem que os usuários invistam nos movimentos futuros de preços do Bitcoin sem deter o ativo real. Isso significa que eles podem usar um contrato futuro para obter exposição indireta ao preço do BTC.

Normalmente, os investidores utilizam contratos futuros para fixar os preços e assumir posições de compensação contra movimentos imprevisíveis do mercado. Mas podem ser caros; Os ETFs de futuros envolvem custos mais elevados associados à gestão de contratos futuros. A sua dinâmica de mercado acrescenta complexidade e risco, uma vez que o preço dos contratos futuros pode divergir significativamente do preço à vista do Bitcoin.

Veremos o ETF futuro de Bitcoin em outra seção no final deste artigo.

Os melhores ETFs spot em Bitcoin

Agora que você entende como esses veículos financeiros funcionam e outras informações importantes estão claras, vamos dar uma olhada nos melhores ETFs Bitcoin Spot.

BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT)

O ETF Bitcoin Spot da BlackRock, conhecido como iShares Bitcoin Trust (IBIT) , foi projetado para fornecer aos investidores uma maneira conveniente de obter exposição à ação do preço do Bitcoin sem possuir diretamente a criptomoeda.

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O ETF acompanha o preço do Bitcoin, permitindo que os investidores se beneficiem dos movimentos de preços por meio de uma conta de corretagem tradicional. Este ETF simplifica o processo de investimento ao gerenciar o armazenamento e a segurança do Bitcoin, aliviando a necessidade de investidores individuais gerenciarem esses aspectos por conta própria.

Fatos sobre fundos

Visão geral e fatos do fundo:

  • Lançamento do fundo: 5 de janeiro de 2024
  • Taxa do patrocinador: 0,25% (estabelecida após atingir mais de US$ 5 bilhões em participações)
  • Mercado de ações: NASDAQ
  • Custodiante: Coinbase Custody Trust Company, LLC
  • Ativos sob gestão (em junho de 2024): 295.457 BTC (US$ 20,8 bilhões)

Confiança Bitcoin em Tons de Cinza (GBTC)

O Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) é um dos maiores ETFs à vista de Bitcoin, com dezenas de bilhões em ativos sob gestão (UAM).

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O GBTC foi criado em 2013 e operado por meio de colocações privadas. Ou seja, estava disponível apenas para investidores credenciados. A empresa prometeu que o fundo seria convertido em um ETF.

Devido aos obstáculos regulamentares da altura, o fundo sofria de menor liquidez, uma vez que era negociado no mercado de balcão (OTC), tinha acessibilidade limitada para a maioria dos investidores de retalho e potenciais discrepâncias devido à falta de mecanismos de criação/resgate. No entanto, isso não o impediu de se tornar um dos maiores fundos Bitcoin do mercado.

O prêmio no Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) refere-se à diferença entre o preço de mercado das ações do GBTC e o valor patrimonial líquido (NAV) do Bitcoin subjacente detido pelo trust. Este prêmio (ou desconto) indica quanto os investidores estão dispostos a pagar acima (ou abaixo) do valor real do Bitcoin detido pelo trust.

Você deve observar que a estrutura de taxas é significativamente mais alta do que outros ETFs Bitcoin disponíveis atualmente.

Fatos sobre fundos

Visão geral e fatos do fundo:

  • Lançamento do fundo: 2013, listado como ETF Spot Bitcoin em 10 de janeiro de 2024.
  • Relação Taxa / Despesa do Patrocinador: taxa de administração de 1,5%.
  • Bolsa de valores: NYSE Arca
  • Custodiante: Coinbase Custody Trust Company, LLC.
  • AUM total e valor nocional (em junho de 2024): 285.458 BTC (US$ 20,3 bilhões).

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)

O Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) é um dos primeiros produtos negociados em bolsa (ETPs) de Bitcoin à vista da indústria. Lançado pela Fidelity Investments, o FBTC tem como objetivo acompanhar o desempenho do Bitcoin, proporcionando aos investidores exposição direta a este ativo digital.

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O fundo está disponível para consultores financeiros, investidores institucionais e retalhistas através das plataformas online da Fidelity.

Ao contrário de outros ETFs, o Bitcoin do FBTC é apoiado pela Fidelity Digital Assets Services, que é regulamentada pelo Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (NYDFS) desde 2019.

Se você não sabe por que o FBTC é um ETP e não um ETF, há algum contexto que você precisa saber. Em primeiro lugar, todos os ETFs enquadram-se numa categoria mais ampla chamada produtos negociados em bolsa (ETPs), que estão cotados em bolsas de valores e podem ser negociados como ações durante o horário de mercado.

Por outras palavras, os ETFs são o tipo mais comum de ETP e são regulamentados pela Lei das Sociedades de Investimento de 1940. São investimentos conjuntos que normalmente incluem cabazes de ações, obrigações e outros ativos com base nos objetivos do fundo.

O FBTC, embora semelhante a um ETF por ser negociado em bolsa, é um ETP que detém 100% de Bitcoin e não investe em títulos. Isso significa que ele não está sujeito aos regulamentos da Lei de Empresas de Investimento de 1940. Se você usar o ETF Spot Bitcoin do Google Fidelity, verá que ele é comercializado e relatado como um ETF e, em um sentido técnico, é.

Fatos sobre fundos

Visão geral e fatos do fundo:

  • Lançamento do fundo: 10 de janeiro de 2024
  • Proporção de taxas/despesas do patrocinador: 0,25% (dispensa até 31 de julho de 2024).
  • Bolsa de valores: NYSE
  • Depositário: Fidelity Digital Asset Services, LLC
  • AUM total (em junho de 2024): aproximadamente US$ 9,17 bilhões

BITB bit a bit

O fundo BITB da Bitwise é um ETF Bitcoin popular. Expõe os investidores ao preço do Bitcoin acompanhando seu desempenho (menos as despesas operacionais e outras responsabilidades do Trust).

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O BITB tem um índice de despesas de 0,95%. Embora seja mais elevado do que a maioria dos ETFs, cobre taxas de gestão, taxas de custódia e as taxas habituais de administrador de fundos e auditor.

Fatos sobre fundos

Visão geral e fatos do fundo:

  • Lançamento do fundo: 10 de janeiro de 2024
  • Relação comissão/despesa do patrocinador: 0,95%
  • Bolsa de valores: NYSE Arca
  • Custodiante: Ativos Digitais da State Street
  • AUM total (em junho de 2024): aproximadamente US$ 2,4 bilhões

Fundo Valquíria Bitcoin (BRRR)

OValkyrie Bitcoin Fund (BRRR) rastreia o preço do BTC comprando e mantendo diretamente o Bitcoin.

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Projetado pela Valkyrie Funds LLC, o ETF começou a ser negociado na bolsa Nasdaq em 10 de janeiro. Ela também usa a Custódia Coinbase para proteger seus acervos de Bitcoin. A empresa também forneceu aos investidores outros tipos de veículos de investimento para criptomoedas, incluindo um ETF de futuros de Bitcoin e uma estratégia de Ether.

Fatos sobre fundos

Visão geral e dados do fundo em junho de 2024:

  • Lançamento do fundo: 10 de janeiro de 2024
  • Relação comissão/despesa do patrocinador: 0,25%
  • Bolsa de valores: Nasdaq
  • Custodiante: Coinbase Custody Trust Company, LLC
  • AUM total (em junho de 2024): aproximadamente US$ 607 milhões

Ark 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)

Ark 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) , lançado em conjunto pela Ark Invest e 21Shares, oferece aos investidores uma forma regulamentada de obter exposição ao Bitcoin.

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Ele acompanha seu desempenho por meio da taxa de referência Bitcoin CF da CME (variante de Nova York) e ajusta as despesas e passivos. É negociado na Cboe BZX Exchange e tem um índice de despesas de 0,21% em 6 de junho de 2024.

Conforme mencionado, o fundo foi lançado em conjunto por duas empresas conhecidas no setor de criptomoedas e tecnologia financeira.

Ark Invest é uma renomada empresa FinTech fundada por Cathie Wood em 2014. Ela oferece ETFs direcionados a temas como inovação em fintech e é conhecida por sua visão otimista sobre blockchain e tecnologias disruptivas.

Enquanto isso, a 21Shares é uma empresa suíça de fintech especializada em produtos de investimento em criptomoedas. Oferece vários produtos negociados em bolsa (ETPs) que proporcionam aos investidores exposição regulamentada a ativos digitais por meio de contas de corretagem tradicionais.

Fatos sobre fundos

Visão geral e dados do fundo em junho de 2024:

  • Lançamento do fundo: 11 de janeiro de 2024.
  • Relação comissão/despesa do patrocinador: 0,21%
  • Troca: Troca Cboe BZX
  • Custodiante: Coinbase Custody Trust Company, LLC.
  • AUM total (em junho de 2024): US$ 3,47 bilhões

ETF Franklin Bitcoin (EZBC)

O ETF Franklin Bitcoin (EZBC) foi lançado pela Franklin Templeton em 11 de janeiro de 2024. Ele investe 100% em Bitcoin e usa a Custódia Coinbase como seu custodiante.

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Franklin Templeton é uma empresa global de gestão de investimentos que faz parte da Franklin Resources, Inc., uma holding multinacional americana fundada em 1947 por Rupert H. Johnson Sr.

Semelhante ao FBTC da Fidelity, o EZBC não é regulamentado pela Lei de Sociedades de Investimento de 1940, portanto não está sujeito aos mesmos requisitos regulatórios porque não investe em títulos, oferece exposição exclusivamente ao Bitcoin.

Fatos sobre fundos

Visão geral e fatos do fundo:

  • Lançamento do fundo: 11 de janeiro de 2024
  • Relação taxas/despesas do patrocinador: 0,19% (dispensado até 2 de agosto de 2024 ou os primeiros US$ 10 bilhões em ativos)
  • Bolsa: CBOE BZX Exchange, Inc.
  • Custodiante: Coinbase Custody Trust Company, LLC.
  • AUM total (em junho de 2024): US$ 312,2 milhões

ETF Invesco Galaxy Bitcoin (BTCO)

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) é um ETF Spot Bitcoin que fornece exposição segura e conveniente ao Bitcoin, investindo diretamente em Bitcoin físico.

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O ETF é negociado no Cboe BZX e corresponde ao desempenho do preço à vista do Bitcoin por meio da taxa de referência Lukka Prime Bitcoin.

Como tal, o ETF é uma joint venture entre a Invesco e a Galaxy Digital. Ambas as empresas são renomadas na indústria de criptomoedas e lançaram muitos ETPs relacionados a criptomoedas no passado devido à crescente demanda por ativos criptográficos.

Fatos sobre fundos

Visão geral e fatos do fundo:

  • Lançamento do fundo: 11 de janeiro de 2024.
  • Proporção de taxas/despesas do patrocinador: 0,25% (dispensa até julho de 2024)
  • Troca: Troca Cboe BZX
  • Custodiante: Coinbase Custody Trust Company, LLC.
  • Total de UAM (em junho de 2024): US$ 384,4 milhões

VanEck Bitcoin Trust (HODL)

VanEck Bitcoin Trust (HODL) é um trust projetado para dar aos investidores exposição ao preço do Bitcoin, mantendo diretamente o Bitcoin.

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Segundo VanEck, o HODL foi concebido como um veículo de investimento passivo e visa apenas monitorar o preço do Bitcoin sem buscar retornos adicionais ou evitar perdas decorrentes de alterações de preços. Foi lançado em 4 de janeiro de 2024, patrocinado pela VanEck Digital Assets, LLC, e é negociado na bolsa Cboe BZX sob o símbolo HODL.

As ações HODL são cotadas diariamente com base no MarketVector ™ Taxa de referência do Bitcoin, que é calculada usando os preços do que o Patrocinador considera serem as cinco principais bolsas de Bitcoin.

Fatos sobre fundos

Visão geral do HODL e fatos do fundo:

  • Lançamento do fundo: 4 de janeiro de 2024
  • Relação comissão/despesa do patrocinador: 0,20%
  • Troca: Troca Cboe BZX
  • Guardião: Guardião dos Gêmeos
  • AUM total (em junho de 2024): US$ 705,46 milhões

Fundo WisdomTree Bitcoin (BTCW)

O WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW) é um fundo negociado em bolsa (ETF) projetado para fornecer exposição ao preço do Bitcoin.

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De acordo com o site oficial, o fundo avalia suas cotas diariamente com base em um valor calculado independentemente dos fluxos comerciais agregados nas principais bolsas à vista de Bitcoin.

Finalmente, o BTCW não gere diretamente o Bitcoin, mas utiliza uma abordagem passiva para refletir o seu preço de mercado através de uma taxa de referência. Está listada na Cboe BZX Exchange e protege seus ativos por meio da Coinbase Custody.

Fatos sobre fundos

Visão geral do BTCW e fatos do fundo:

  • Lançamento do fundo: 11 de janeiro de 2024
  • Relação despesas/taxas do patrocinador: Relação de despesas: 0,25%
  • Bolsa: Bolsa BATS (Bats Global Markets).
  • Custodiante: Coinbase Custody Trust Company, LLC
  • AUM total (em junho de 2024): US$ 79,7 milhões

ETF Bitcoin Hashdex (DEFI)

O Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) se destaca de outros ETFs Bitcoin porque contém uma pequena parcela de ETFs futuros devido a uma conversão ocorrida no início de março de 2024.

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Observe que DEFI é um ETF à vista após ser convertido em março de 2024 para manter principalmente o Bitcoin real e rastrear o preço à vista. Porém, de acordo com a descrição do fundo, o DEFI pode alocar até 5% de seus ativos em contratos futuros de Bitcoin.

Esta alocação menor de futuros tem como objetivo ajudar o ETF a monitorar mais de perto o preço do Bitcoin e oferecer um processo de criação/resgate mais suave. Então, sim, o DEFI é classificado como um ETF à vista, mas com um pequeno componente de futuros.

Seguindo em frente, o índice de despesas do DEFI é de 0,94%, superior ao da maioria dos ETFs. O rácio de despesas cobre os custos de funcionamento do ETF, incluindo taxas de gestão, taxas administrativas e taxas de custódia.

Fatos sobre fundos

Visão geral e fatos do fundo:

  • Lançamento do fundo: 15 de setembro de 2022, atualizado para março de 2024
  • Relação comissão/despesa do patrocinador: 0,94%
  • Bolsa de valores: NYSE Arca
  • Custodiante: BitGo
  • AUM total (em junho de 2024): US$ 12,4 milhões

Modelos de resgate em espécie e em dinheiro para ETFs Spot Bitcoin

Um dos muitos pontos de discórdia na aprovação dos ETFs Spot Bitcoin foi que os requerentes e a SEC tiveram que concordar sobre quais procedimentos de compra e venda seriam usados ​​para esse tipo de ativo, dada sua natureza única.

É aqui que entram em jogo os modelos de reembolso em espécie e em dinheiro.

Modelo de reembolso em espécie

Os resgates em espécie ajudam os ETFs a manter a eficiência fiscal, evitando a venda de títulos apreciados para cumprir os resgates. Neste modelo, os participantes autorizados (APs) negociam ações do ETF por uma cesta de títulos subjacentes e têm sido fundamentais para as operações do ETF desde a sua criação.

Em poucas palavras:

  • Os resgates em espécie envolvem a troca de ações do ETF por uma cesta de títulos subjacentes detidos pelo ETF, em vez de dinheiro.
  • Apenas os APs, normalmente investidores institucionais, podem resgatar diretamente ações do ETF por um cabaz proporcional de títulos subjacentes.

É simples. Contudo, a principal razão pela qual as instituições fazem isto é a eficiência fiscal. Este processo não dá origem a facto gerador para o ETF, uma vez que não são vendidos títulos para gerar liquidez. Isso ajuda a diferir os impostos sobre ganhos de capital para acionistas não resgatadores. Portanto, as instituições limitam os custos de negociação e transação (tornando-as mais eficientes em termos fiscais do que os fundos mútuos).

Modelo de reembolso em dinheiro

Os resgates em dinheiro, nos quais os participantes autorizados recebem dinheiro em vez de títulos quando resgatam ações de ETF, também têm sido comuns, especialmente para ETFs que detêm ativos menos líquidos ou para ETFs geridos ativamente que pretendem manter as suas estratégias confidenciais.

Aqui está o magro:

  • Os resgates em dinheiro envolvem a troca de ações do ETF por dinheiro equivalente ao valor patrimonial líquido (NAV) das ações sendo resgatadas.
  • O AP deposita dinheiro no ETF e o utiliza para comprar os ativos subjacentes. Ou o ETF vende os activos subjacentes para gerar o dinheiro necessário para o resgate.

O resgate em dinheiro oferece mais flexibilidade aos participantes do fundo porque simplifica o processo de resgate ao negociar em dinheiro em vez de títulos.

Mas não são tão eficientes em termos fiscais como os modelos em espécie porque a venda de títulos para gerar dinheiro pode desencadear factos tributáveis, levando a distribuições de ganhos de capital que afectam todos os accionistas. Além disso, o processo envolve custos de transação mais elevados devido aos spreads de compra/venda e comissões de corretagem na venda dos ativos subjacentes.

Abaixo está uma tabela que pode ajudá-lo a comparar os dois tipos de modelos de resgate:

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Fonte: CryptoPotato

Para ETFs Bitcoin à vista, a SEC determinou que os resgates sejam em dinheiro e não em espécie.

Isto pode parecer uma desvantagem para os investidores de Bitcoin, mas provavelmente decorre da natureza única do Bitcoin e das preocupações sobre a potencial perturbação do mercado se grandes quantidades de BTC fossem vendidas para resgates em espécie.

Isso também significa que os emissores são responsáveis ​​pela negociação do BTC quando as ações são adicionadas ou resgatadas, deixando os investidores com custos de negociação, como taxas de transação, custos que passam pelo spread de compra e venda e custos de impacto no mercado.

Como escolher e investir em ETFs Spot Bitcoin

Nem todos os corretores oferecem ações de ETFs Bitcoin à vista. Portanto, esta é a primeira coisa a verificar. Além disso, é importante ver quais contas de investimento a corretora oferece suporte e se elas funcionam para você.

Por exemplo, a Fidelity oferece suporte a vários tipos de contas, começando com IRAs e contas de corretagem.

Depois de abrir sua conta, você precisa financiá-la com dinheiro para estar pronto para investir em ETFs Bitcoin à vista.

Os passos são simples:

Passo 1: Abra uma conta de investimento.

Etapa 2: financie sua conta com dinheiro.

Passo 3: Selecione o ETF que deseja comprar.

Passo 4: Execute a negociação para comprar ações do ETF.

Seja qual for sua escolha, lembre-se de que os ETFs BTC à vista têm um objetivo simples: exposição ao Bitcoin. O que importa é como o fazem, quanta liquidez têm, a sua reputação e quanto cobram.

No entanto, não é tão simples como pegar um ETF e comprar as ações porque você pode querer comprar e manter ou negociar ativamente as ações. Nesse caso:

  • As taxas são a principal consideração para os investidores que compram e mantêm a longo prazo, uma vez que o seu impacto aumenta ao longo do tempo. A escolha de um ETF de baixo custo é essencial para maximizar os retornos.
  • Vários ETFs, incluindo ARK, Fidelity, VanEck e iShares, têm índices de despesas de cerca de 0,25% após o vencimento das isenções de taxas. O ETF Bitwise Bitcoin (BITB) tem o menor índice de despesas de 0,20%.
  • Verifique o site oficial de cada ETF e fique atualizado sobre isenções de taxas; eles podem expirar em uma data específica ou quando o ETF atingir um determinado valor de NAV.
  • Para os traders ativos, a liquidez e os spreads de compra e venda reduzidos são mais importantes para aqueles que negociam frequentemente dentro e fora das suas posições, porque uma maior liquidez permite uma entrada/saída mais fácil e custos de negociação mais baixos.
  • Emitentes maiores e mais estabelecidos, como o IBIT da BlackRock e o FBTC da Fidelity, podem oferecer inicialmente a maior liquidez.

Vantagens dos ETFs Bitcoin Spot

Os ETFs Spot Bitcoin oferecem vários benefícios aos investidores, tornando-os uma escolha atraente para aqueles que buscam exposição ao BTC sem deter diretamente a criptomoeda. Aqui estão as principais vantagens:

  • Legitimidade: A aprovação de ETFs spot de Bitcoin por órgãos reguladores como a SEC confere credibilidade ao Bitcoin como uma classe de ativos. Esta aprovação torna o Bitcoin mais aceitável para uma gama mais ampla de investidores, incluindo aqueles com contas de aposentadoria como IRAs e 401(k)s.
  • Acessibilidade: Os ETFs Spot Bitcoin oferecem aos investidores uma maneira fácil de obter exposição ao Bitcoin sem a necessidade de gerenciar carteiras digitais e chaves privadas ou navegar em bolsas de criptomoedas.
  • Liquidez de mercado: Ao comprar e vender grandes blocos de Bitcoin com base na demanda, os ETFs de Bitcoin à vista podem melhorar a liquidez geral do Bitcoin, potencialmente estabilizando seu preço ao longo do tempo.
  • Rastreamento preciso de preços: Os ETFs Spot Bitcoin são projetados para acompanhar de perto o preço atual do Bitcoin, fornecendo aos investidores uma maneira transparente e direta de monitorar seu valor de mercado.
  • Criação e resgate diários: As ações de ETFs de Bitcoin à vista podem ser criadas ou resgatadas diariamente, ajudando a manter o preço do ETF alinhado com o valor patrimonial líquido (NAV) das participações de Bitcoin subjacentes.
  • Regulamentação: Os ETFs Spot Bitcoin operam dentro de uma estrutura regulamentada, oferecendo uma camada adicional de segurança e supervisão em comparação com bolsas de criptomoedas não regulamentadas.
  • Diversificação de portfólio: Os ETFs Spot Bitcoin oferecem aos investidores uma maneira fácil de diversificar seus portfólios, adicionando exposição ao Bitcoin sem as complexidades da propriedade direta. Isto pode ser especialmente benéfico para contas de aposentadoria e outras estratégias de investimento de longo prazo.
  • Sem custos de rolagem de futuros: Ao contrário dos ETFs de futuros de Bitcoin, os ETFs de Bitcoin à vista não têm custos adicionais associados aos contratos futuros de Bitcoin, o que pode corroer os retornos ao longo do tempo.

Alternativas para ETFs Bitcoin Spot

Se por algum motivo você não conseguir acessar um ETF à vista de Bitcoin, existem várias alternativas para ganhar exposição ao preço do Bitcoin. Observe que nenhum deles fornece exposição direta e o valor dos produtos e alternativas listados não está 100% correlacionado ao preço do BTC.

ETF de futuros de Bitcoin

Os ETFs futuros de Bitcoin rastreiam o preço dos contratos futuros de Bitcoin, em vez do preço à vista do BTC.

Qual é a diferença entre spot e futuros? Os investidores em futuros compram ou vendem um ativo a um preço específico em um momento específico. Por outras palavras, não estão a comprar aos actuais preços de mercado. Isto também é benéfico, pois permite que os investidores se protejam contra os actuais preços de mercado que vão em direcções opostas.

No entanto, os contratos de futuros estão sujeitos a questões como o contango, em que o preço de um ativo num contrato de futuros é negociado acima do preço à vista, e o retrocesso, em que o preço do contrato é inferior ao preço à vista. Em outras palavras, espere discrepâncias no desempenho dos preços.

Alguns exemplos notáveis ​​incluem ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) e VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF).

Fundos Bitcoin

Veículos de investimento como o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) detêm Bitcoin e pretendem refletir seu preço. Esses trustes podem ser negociados com prêmio ou desconto em relação ao valor do ativo subjacente, o que pode impactar seu desempenho em relação ao Bitcoin.​

Compra direta em exchanges de criptomoedas

Você pode comprar Bitcoin diretamente de bolsas como Coinbase, Binance, Kraken ou Bitfinex. Este método envolve possuir diretamente o Bitcoin e gerenciar seu armazenamento e segurança. Para obter mais informações, consulte nossa comparação entre ETFs de bitcoin e compra direta .

Ações de mineração de Bitcoin

Investir em empresas envolvidas na mineração de Bitcoin, como Riot Blockchain (RIOT) ou Marathon Digital Holdings (MARA), proporciona exposição indireta ao Bitcoin. Os preços de suas ações estão frequentemente correlacionados com os movimentos de preços do Bitcoin.​

Ações que detêm Bitcoin: Algumas empresas de capital aberto detêm Bitcoin em seus balanços, proporcionando exposição indireta. Os exemplos incluem Tesla (TSLA) e MicroStrategy (MSTR). A MicroStrategy, em particular, possui participações significativas em Bitcoin e se considera uma “empresa de desenvolvimento de Bitcoin”.

Porém, é importante ressaltar que estes não proporcionam exposição direta ao preço do BTC e seu valor não está 100% correlacionado a ele.

ETFs de blockchain

Esses ETFs investem em empresas envolvidas na tecnologia blockchain, em vez de deterem Bitcoin diretamente. Os exemplos incluem o ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) e o ETF Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN).

Cada método tem seu próprio perfil de risco e considerações regulatórias, por isso é essencial pesquisar e escolher a opção que se alinha com sua estratégia de investimento e tolerância ao risco.

Os melhores ETFs Bitcoin: conclusão

Os ETFs Spot Bitcoin inauguraram uma nova era para o Bitcoin e o mercado de criptomoedas, apresentando-o aos investidores e à grande mídia em um ambiente regulamentado e seguro. No entanto, isso não significa que não devemos entender os fundamentos do Bitcoin, das criptomoedas e como funcionam os veículos de investimento, como ETFs à vista ou futuros.

Quando você entende como funcionam os ETFs Spot Bitcoin, você entende as longas discussões regulatórias entre legisladores e candidatos antes da aprovação. É importante notar que os ETFs spot Bitcoin foram projetados (até certo ponto) para indivíduos que não estão familiarizados com o espaço criptográfico. Eles fornecem uma maneira fácil de investir em Bitcoin sem:

1) compreender as complexidades das finanças tradicionais e

2) os obstáculos e complexidades relacionados à compra, gestão e proteção direta de criptomoedas.

De certa forma, os ETFs Bitcoin eliminam grande parte dessa complexidade e confusão para os recém-chegados porque podem investir através de uma grande instituição que cuida das compras, gestão, relações de custódia, segurança, etc.

Além disso, estes ETFs oferecem um ponto de entrada regulamentado e acessível para investir em Bitcoin, simplificando o processo para uma gama mais ampla de investidores.

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