O gigante de Wall Street, o Citigroup, divulgou um novo relatório sobre hipotecas lastreadas em criptomoedas como alternativa ao financiamento imobiliário. O documento delineou os benefícios dessa inovação financeira e os riscos potenciais enraizados na alta volatilidade dos preços dos ativos.
Intitulado "Home of the Future: PropTech – Towards a Frictionless Housing Market", o relatório também mergulhou no futuro do imobiliário digital, conforme encapsulado pelo projeto orientado para o Metaverse The Sandbox.
Garantia criptográfica para hipotecas
De acordo com o Citigroup, as hipotecas lastreadas em criptomoedas representam uma oportunidade que simplifica o longo processo de exigir que os mutuários forneçam documentos como declarações fiscais e extratos bancários para garantir um empréstimo.
As hipotecas lastreadas em criptomoeda permitiriam que os investidores usassem seus ganhos de investimento para garantir uma hipoteca sem incorrer no evento fiscal e perda adicional de vantagem se liquidassem ativos digitais em dinheiro.
O relatório indicou que, se a garantia criptográfica cair de valor, por exemplo, o mutuário estaria sujeito a chamadas de margem quando o ativo caísse abaixo de um determinado limite. Dessa forma, o mutuário corre um risco relativamente alto de liquidar seu ativo durante violentos recuos do mercado.
Em troca, o mutuário tem direito a receber um empréstimo que não acarreta ganhos de capital, permanecendo exposto a potenciais vantagens no portfólio de criptomoedas.
Para hipotecas de taxa flutuante, uma série de análises financeiras está em vigor para determinar a capacidade de pagar o pagamento no teto da taxa de juros e examinar a segurança desse empréstimo com base em verificações completas de antecedentes. No entanto, essas medidas não estão em vigor em relação às criptomoedas, adicionando risco adicional a esse produto financeiro.
"Com esse requisito e consciência da alta volatilidade das criptomoedas em mente, pode ser difícil estabelecer uma capacidade de pagamento primária ao longo do prazo do empréstimo com base nas reservas de criptomoedas. Esse problema pode ser exacerbado se o pagamento aumentar em caso de declínio. dos preços das criptomoedas".
Imóveis digitais
Além de comprar propriedades físicas por meio de empréstimos criptográficos, o relatório comentou sobre o potencial à frente dos “imóveis digitais” no metaverso. O gigante dos bancos de investimento, em particular, vê o Sandbox como uma oportunidade para monetizar imóveis virtuais, já que o projeto teve um crescimento exponencial no ano passado:
“Os preços médios de LAND explodiram de ~ $ 100 / LAND em janeiro de 2021 para ~ $ 15.000 / LAND em dezembro. De novembro de 2021 a janeiro de 2022, houve uma média de 8.000 transações de LAND por mês a aproximadamente US$ 13.000/LAND, com negociação de LAND único de até US$ 200.000.”
No campo das propriedades virtuais, a escritura do LAND é mantida como garantia pelo credor como NFT. Somente após o pagamento integral do empréstimo, o NFT seria transferido para o proprietário do TERRENO como prova de propriedade.
Devido à natureza nascente de propriedades virtuais ligadas diretamente a criptomoedas voláteis, o campo não atrai interesse corporativo suficiente, pois muitos dos compradores da LAND estão simplesmente especulando sobre o crescimento futuro da plataforma, o que pode levar à valorização das propriedades.