À beira do colapso da FTX, a segunda maior exchange de criptomoedas do mundo, o desgraçado fundador Sam Bankman-Fried fez sua maior aposta na operação de mineração de Bitcoin Genesis Digital Assets.
De acordo com uma história publicada pela Bloomberg em 2 de dezembro, a Alameda continuou a despejar dinheiro na empresa, mesmo quando o preço do Bitcoin estava caindo e o aumento dos custos de energia causava estragos em todo o setor.
Durante uma rodada de capital em abril, a Alameda e a FTX fizeram seu maior investimento de capital até o momento, o que resultou na avaliação da empresa em US$ 5,5 bilhões.
A Alameda investiu um total de quatro quantias únicas de fundos no minerador de criptomoedas. Em agosto deste ano, fez um investimento de cerca de US$ 100 milhões na mineradora. Fez um investimento inicial de US$ 550 milhões em janeiro, acompanhado de investimentos adicionais de US$ 250 milhões em fevereiro e abril.
Curiosamente, a notícia do investimento da Alameda na mineração de Bitcoin veio poucas horas depois de ser revelado que o braço de risco havia ajudado a resgatar a FTX no ano anterior.
O negócio de capital de risco contribuiu com até um bilhão de dólares para os negócios da FTX. Isso ocorreu devido à falha da infraestrutura da bolsa em protegê-la da alavancagem que um cliente tinha em um token.
No futuro, quando o Genesis estava no auge, seus ativos comerciais totalizavam cerca de US$ 5 bilhões. De acordo com o painel fornecido pela Arkham Intelligence, o valor dos ativos comerciais da empresa era de aproximadamente US$ 238 milhões no momento da redação deste artigo.
À medida que os preços do Bitcoin caem, os preços da energia disparam e a rivalidade entre os mineradores aumenta, a mineração de Bitcoin deixou de ser um dos cantos mais lucrativos do mundo das criptomoedas para um dos mais problemáticos em um período muito curto de tempo.
Com uma métrica crucial de receita de mineração atingindo o nível mais baixo de todos os tempos, algumas das principais empresas de mineração do setor estão à beira da falência.
A Genesis Digital embarcou em uma estratégia agressiva de crescimento nos Estados Unidos após receber os fundos. Como resultado do sucesso da empresa em garantir mais de 700 megawatts de eletricidade para suas operações de mineração no Texas, Carolina do Sul e Carolina do Norte durante o primeiro semestre de 2022, a empresa se tornou uma das principais mineradoras de Bitcoin nos Estados Unidos.
Como está a indústria de mineração de Bitcoin durante o crash da Alameda/FTX
Novembro foi mais uma vez um mês difícil para os mineradores de bitcoin, pois a dificuldade de mineração atingiu novos recordes históricos e houve rumores de falências entre as principais empresas de capital aberto.
Depois de relatar uma perda de US$ 435 milhões, a mineradora de bitcoin Core Scientific divulgou um comunicado em 22 de novembro indicando que a empresa tem dúvidas significativas sobre sua capacidade de continuar operando. Após outro declínio de 25%, a perda acumulada no ano da Core Scientific agora excede 99%.
A empresa disse em sua previsão de lucro do terceiro trimestre que as estimativas das quantias de caixa necessárias variam significativamente, dependendo de suas suposições sobre o tempo e a capacidade de atingir níveis mais normalizados de receita operacional. A Core Scientific também disse que é muito difícil prever quando ou se o preço do Bitcoin se recuperará ou os custos de energia diminuirão.
Os mineradores de Bitcoin também estão sendo forçados a liquidar suas participações em BTC, uma tendência que vem se desenvolvendo ao longo do ano e provavelmente se tornará muito mais pronunciada nos próximos meses, à medida que as margens continuarem diminuindo.
Além disso, as mineradoras estão fechando as instalações enquanto o mercado de criptomoedas permanece em baixa por muito mais tempo do que o esperado.