A divisão blockchain do JPMorgan, Onyx , em um movimento inovador, se uniu a um consórcio de startups do setor para desenvolver uma prova de conceito que poderia transformar fundamentalmente a gestão de ativos financeiros. A iniciativa, conduzida sob os auspícios do Projeto Guardian da Autoridade Monetária de Cingapura, foi projetada especificamente para permitir que gestores de fundos tokenizem seus portfólios usando tecnologias blockchain selecionadas. Estas abordagens inovadoras à gestão de ativos marcam uma mudança significativa em relação aos métodos tradicionais, aproveitando as capacidades únicas da blockchain para oferecer maior eficiência, segurança e flexibilidade na gestão de ativos.
A tokenização, neste contexto, refere-se à conversão de direitos de um ativo em um token digital em uma blockchain. O método não só simplifica a transação e a gestão de ativos como também garante maior transparência e segurança, características inerentes à tecnologia blockchain. Ao tokenizar carteiras, os gestores de fundos podem gerir ativos de forma mais eficiente, com os benefícios adicionais da imutabilidade e transparência da blockchain.
Interoperabilidade entre diferentes redes blockchain
Um aspecto fundamental do projeto é a ênfase colocada na interoperabilidade entre diferentes redes blockchain. As pilhas Blockchain escolhidas para a prova de conceito incluem Provenance Blockchain, Onyx Digital Assets, de propriedade do JPMorgan , e Avalanche. Essas plataformas foram selecionadas por sua robustez, recursos de segurança e capacidade de interoperar perfeitamente, o que é fundamental para o bom gerenciamento de ativos tokenizados em vários ecossistemas.
Além dessas redes blockchain, o protocolo de comunicação cross-chain Axelar e a plataforma de emissão e negociação Oasis Pro também fizeram contribuições significativas para a iniciativa. O seu envolvimento destaca a natureza colaborativa deste projeto, reunindo diferentes tecnologias e plataformas para criar um sistema coeso e eficiente de gestão de recursos.
A interoperabilidade facilitada por essas plataformas permite que os gestores de ativos comprem e reequilibrem facilmente suas posições em diferentes redes blockchain. Esta capacidade é crítica no contexto de um mercado financeiro em rápida evolução, onde a agilidade e a capacidade de responder rapidamente às mudanças do mercado são fundamentais para uma gestão de activos bem sucedida.
Uma abordagem baseada em permissão para privacidade de transações
Um aspecto importante dessas transações é que elas foram conduzidas de forma autorizada. Isso significa que o acesso a essas transações foi limitado a um grupo seleto de participantes em redes privadas de blockchain. Esta abordagem é crucial no contexto das transações financeiras onde a privacidade e a segurança são fundamentais. Como resultado, estas transações não são visíveis em exploradores de cadeias públicas como Axelarscan, Mintscan ou Snowscan. No entanto, exemplos de transações e insights mais detalhados sobre o projeto estão disponíveis em um relatório recente do JPMorgan e da Apollo.
Galen Moore, gerente de comunicações globais da Axelar, falou sobre o papel da Axelar no projeto. Axelar criou uma instância de permissão para conectar diferentes redes blockchain, modificando a configuração de cadeia cruzada existente. Esta alteração esteve alinhada com os requisitos de privacidade e gestão de acessos estabelecidos pela prova de conceito, garantindo que o projeto aderiu aos rigorosos padrões de segurança exigidos na gestão de recursos financeiros.
Perspectivas e exploração contínua do JPMorgan
Embora permaneça incerto se as cadeias públicas ou as redes principais estarão envolvidas em implantações futuras, a exploração ativa do JPMorgan no espaço blockchain é evidente. Por exemplo, em uma iteração anterior do Project Guardian, o JPMorgan processou negociações de exchanges tokenizadas na rede principal da Polygon usando uma versão modificada da plataforma DeFi licenciada Aave Arc.
Além disso, o JPMorgan aprimorou recentemente suas ofertas de pagamento em contas baseadas em blockchain com o sistema JPM Coin. Esta melhoria permite aos clientes institucionais maior programabilidade e controlo sobre os seus pagamentos, definindo parâmetros baseados em vários requisitos. O banco também está se aprofundando no domínio das carteiras digitais on-chain, permitindo aos usuários armazenar e controlar sua identidade digital em sua plataforma.
Em seu relatório, o JPMorgan destacou a importância de sua prova de conceito como um momento crítico na interseção das finanças tradicionais e da tecnologia blockchain. Eles vêem a sua contribuição para o Project Guardian como o primeiro passo no caminho para a construção de carteiras de investimento discricionário de alta qualidade de forma mais eficiente e eficaz. Este esforço visa não só melhorar a experiência do investidor final, mas também alcançar melhores resultados de investimento.
Conclusão
A incursão do JPMorgan no blockchain por meio do Project Guardian representa um marco significativo na convergência das finanças tradicionais e da tecnologia blockchain inovadora. O sucesso deste projeto poderá abrir caminho para uma adoção mais generalizada da blockchain na gestão de ativos financeiros, conduzindo potencialmente a uma mudança de paradigma na forma como os ativos financeiros são geridos globalmente.