A aquisição estratégica de CF Benchmarks pela Kraken em 2019 provou ser extremamente lucrativa em um mercado que adota cada vez mais ETFs Bitcoin à vista.
Como maior fornecedor de índices criptográficos do mundo, a CF Benchmarks desempenha um papel crucial como administrador de benchmark autorizado no mercado de ETF Bitcoin. Esta posição permitiu à Kraken capitalizar a crescente procura por ETFs Bitcoin, traduzindo-se em milhões em taxas de licenciamento.
Kraken prospera com o advento dos ETFs Bitcoin à vista
A plataforma de negociação de criptomoedas Kraken está ganhando milhões em taxas de licenciamento de sua subsidiária CF Benchmarks, que adquiriu em 2019. Embora Kraken não tenha revelado o valor exato, a compra foi feita por um valor de nove dígitos. Em 2022, o pesquisador pseudônimo Hide Not Slide previu o potencial de ganhos significativos da Kraken por meio de CF Benchmarks.
“Kraken não tem a maior participação de mercado em criptomoedas, mas tem um ativo que acredito que se tornará um grande gerador de dinheiro com o tempo: CF Benchmarks. Este é o fornecedor de índices para os produtos futuros de criptografia da CME. continuará a crescer, a Kraken terá um poder de mercado significativo”, escreveu ele.
Essa previsão se tornou realidade com a aprovação de 11 ETFs Bitcoin à vista em 10 de janeiro de 2024. O CEO da CF Benchmarks, Sui Chung, disse que os novos ETFs representam um grande passo tanto para a classe de ativos quanto para sua empresa.
“Os ETFs à vista representaram um enorme avanço para esta classe de ativos e, por extensão, um grande marco para a CF Benchmarks como empresa, dado o nosso papel como fornecedor líder de índices para esta classe de ativos. Isso permitiu que nós e nossa controladora, Kraken, ampliássemos nossa oferta para instituições que estão presentes e entrando no espaço”, disse Chung ao BeInCrypto.
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Chung revelou que as entradas de fevereiro ultrapassaram US$ 1,4 bilhão, superando sua meta de receita anual em um mês. Os principais fundos emitidos pela BlackRock, Ark Invest e Franklin Templeton, entre outros, utilizam o índice BRR, solidificando a influência de mercado dos CF Benchmarks.
“Quando fiz todas as contas, era 1h da manhã”, disse Chung, referindo-se aos números de fevereiro, onde as entradas ultrapassaram US$ 1,4 bilhão. “Em um mês, os ETFs Bitcoin atingiram minha meta anual e o boom dos ETFs Bitcoin estava apenas começando.”
De acordo com DefiLlama, os investidores investiram mais de US$ 57 bilhões em ETFs Bitcoin, permitindo que CF Benchmarks ganhassem grandes taxas de licenciamento. Embora a CF Benchmarks não divulgue os seus lucros, espera-se que continue a gerar montantes significativos de caixa num futuro próximo.
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Por exemplo, o S&P Dow Jones cobra dos clientes cerca de 3 pontos base , ou 0,03%, sobre activos baseados nos seus índices S&P 500. Considerando que o ETF State Street gere 541 mil milhões de dólares, a S&P ganha 162 milhões de dólares em comissões deste único fundo. Com os ETFs Ethereum previstos para este verão, o CF Benchmarks parece pronto para um forte crescimento.
CF Benchmarks aplica regras rígidas para garantir que seus índices sejam confiáveis. Para serem listadas no índice, as exchanges devem prevenir fraudes e seguir verificações rigorosas de KYC e AML. O BRR coleta dados de preços de várias plataformas, incluindo Kraken, Coinbase e Gemini, mas exclui Binance devido a questões regulatórias . Este compromisso com a transparência e confiabilidade reforça a forte reputação da CF Benchmarks e da Kraken no mercado de criptomoedas.
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