O conceito de propriedade de ativos reais fracionários (RWA) ganhou popularidade considerável nos últimos anos, especialmente nos setores artísticos e imobiliários de alta qualidade. Neste ponto, pinturas icônicas, como “O Guerreiro”, de Jean-Michel Basquiat, foram recentemente divididas e vendidas a investidores por ações de apenas US$ 20, antes de a peça ser finalmente leiloada por mais de US$ 41 milhões, com um lucro de 32%. .
Num outro exemplo semelhante, a propriedade fraccionada das “14 Pequenas Cadeiras Eléctricas” de Andy Warhol, uma obra de arte avaliada em aproximadamente 5,6 milhões de dólares, foi oferecida a indivíduos interessados com orçamentos variados. Da mesma forma, plataformas como o RealT permitem investimentos fracionários em imóveis, tendo tokenizado mais de 200 casas nos EUA e atendendo a mais de 10.000 investidores em mais de 100 países, onde os investidores recebem distribuições semanais de aluguel e podem votar nas decisões relativas às propriedades de suas propriedades.
A tendência acima parece ser impulsionada por alguns fatores-chave. Em primeiro lugar, o fraccionamento está a abrir um mercado novo e altamente fechado a uma nova geração de investidores, especialmente aqueles com recursos modestos. Em segundo lugar, permite que aqueles que podem pagar a propriedade plena obtenham rendimentos de arrendamento de activos quando estes não estão em uso. Em última análise, permite aos investidores aceder a um portfólio diversificado de ativos e experiências de luxo.
No entanto, para que estes modelos de propriedade fracionada funcionem em grande escala, os clientes devem confiar que a empresa é legítima e que os ativos que adquirem são autênticos e verdadeiramente propriedade da plataforma. Qualquer indício de impropriedade ou deturpação pode minar completamente todo o ecossistema.
Combatendo golpes usando Blockchain
A ideia de golpistas venderem direitos de propriedade que não possuem não é novidade. Um dos exemplos mais famosos é o golpe da Ponte do Brooklyn no início do século 20, no qual o vigarista George Parker "vendeu" repetidamente a propriedade do icônico marco de Nova York a turistas e residentes ingênuos, apesar de claramente não possuir a estrutura em si.
Para as empresas de propriedade fracionada que lidam com bens de luxo e bens de elevado valor, um incidente como este pode ser catastrófico para a sua credibilidade e confiança. Novas tecnologias como o blockchain (especialmente quando combinadas com regulamentações rigorosas) podem ajudar a resolver esses gargalos, validando a propriedade, fragmentando-a em tokens digitais seguros e garantindo total transparência do processo.
Alguns casos de uso potenciais de RWA desbloqueados por essas abordagens modernas incluem copropriedade de obras de arte (com a capacidade de ter exposições rotativas/períodos de propriedade); investir em ações de um determinado fundo de capital de risco e nas empresas de seu portfólio, propriedade fracionada tokenizada de commodities, como metais preciosos; e propriedade fracionada de ativos em grandes projetos e desenvolvimentos de infraestrutura.
Uma empresa que tomou a iniciativa nesse sentido é o Grupo MultiBank. Com uma base regulatória sólida, a empresa opera em mais de 25 escritórios globais e detém mais de 14 licenças financeiras em todo o mundo. Esta extensa conformidade regulatória e presença global deram ao Grupo MultiBank a reputação de "corretora de derivativos mais regulamentada do mundo". Além disso, o compromisso da empresa com a segurança e a conformidade regulatória ajudou-a a atrair mais de 1.000.000 de clientes ativos, ao mesmo tempo que alcançou um volume médio diário de transações de mais de US$ 12 bilhões.
Nos últimos anos, o Grupo MultiBank expandiu a sua gama de ofertas ao entrar na briga das criptomoedas através do " MultiBank.io", uma plataforma que visa criar um ecossistema financeiro abrangente que integra derivados tradicionais com ofertas inovadoras, incluindo negociação de pontos de criptomoeda, ações tokenizadas, commodities e produtos derivativos multiativos exclusivos.
Além disso, o Grupo MultiBank está explorando ativamente a tokenização e o fracionamento de ativos do mundo real (RWA). Isto envolve a conversão de direitos de propriedade de ativos como imóveis, arte e mercadorias em tokens digitais, que podem ser divididos em frações menores, tornando os investimentos de alto valor acessíveis a um público mais amplo.
Por último, vale a pena mencionar que, sob a liderança do fundador e presidente Naser Taher, o Grupo MultiBank alcançou um crescimento notável, ostentando um capital realizado de mais de 322 milhões de dólares e expandindo a sua presença nos cinco continentes.
Tokenizar os ativos ilíquidos do mundo
Embora ainda incipiente, o mercado potencial para ativos tokenizados no mundo real é surpreendente com base nas projeções da indústria. Neste ponto, o Transak State of RWA Tokenization Report 2024 destaca que a indústria de fundos imobiliários deverá atingir uma avaliação de US$ 20 trilhões até 2030, com ativos imobiliários tokenizados avaliados em US$ 1,5 trilhão. Da mesma forma, o estudo conclui que o setor de capital privado e de capital de risco atingirá uma avaliação de 7 biliões de dólares no mesmo período, com os seus ativos digitais tokenizados a representarem aproximadamente 700 mil milhões de dólares desse mercado.
Como resultado, as empresas ativas nos setores de ativos tradicionais e digitais, como o Grupo MultiBank, deverão desempenhar um papel fundamental no pioneirismo e na legitimação destes novos casos de utilização de RWA em grande escala. A combinação de fortes conhecimentos regulamentares com abordagens inovadoras ao fraccionamento e à distribuição poderia abrir a porta a uma era de verdadeira democratização de activos. Tempos interessantes nos aguardam!