A principal bolsa descentralizada de Solana, Raydium, cresceu em volume nos últimos meses. Recentemente, os negócios da Raydium ultrapassaram o Uniswap com base na crescente demanda por ativos baseados em Solana.
A bolsa Raydium de Solana ultrapassou o Uniswap no curto prazo, registrando maiores volumes de negociação em 24 horas. Resta saber se a Raydium manterá a sua posição com base na atividade real de Solana.
O volume da Raydium chega a US$ 822 milhões em 24 horas, ainda menor que as exchanges centralizadas. Atualmente, o Uniswap V2 movimenta aproximadamente US$ 192 milhões em negociações diárias, enquanto o Uniswap V3 movimenta US$ 633 milhões. Versões menores adicionais do Uniswap somam-se ao total, mas o Raydium concentra mais atividades comerciais em um único DEX.
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O Raydium também tem dias de negociação irregulares, com volumes habituais de cerca de US$ 400 milhões em 24 horas. O maior impulsionador do Raydium é a carteira de pedidos on-chain, que permite transações em alta velocidade. Até agora, a rede Solana conseguiu lidar com a maior parte do tráfego, com uma taxa de falha de transação de 20-25%.
Raydium pretende limitar tokens desonestos
A atividade no Raydium é principalmente de dois tipos. Um tipo de projeto geralmente visa o engajamento nas redes sociais e cria grandes expectativas antes de ser listado.
Outros tipos de token lançam pools imediatos com um mínimo de 3 a 6 SOLs. Esses tokens dependem de traders automatizados que mergulham em todos os novos lançamentos com a esperança de que um token decole. O hot token ou lançamento ocasional também aumenta a atividade. No caso do Raydium, foi Daddy Tate ( DADDY ), um ativo recém-lançado pelo polêmico influenciador Andrew Tate.
Normalmente, a primeira geração de tokens meme como SLERF ou BOME representa a maior parte do volume do Raydium. Mas nos últimos 3 dias, o par de negociação SOL/DADDY foi responsável por 22% do volume gerado pelos bots Raydium. No Raydium, os principais pares de negociação podem até mesmo se mover dentro de um dia , portanto, apenas poucos tokens meme estão ativos no longo prazo.
Os tokens Raydium também têm acesso a bots de bomba, bem como bots de exposição, que impulsionam artificialmente a atividade. Alguns tokens também vêm de usuários de pequena escala que testam o Raydium com um pool de liquidez mínimo. Também existe o risco de bot, pois esses pools podem ser facilmente atacados e drenados.
Os usuários do Raydium muitas vezes recorrem à compra de bots para obter tokens imediatamente após seu lançamento. Depois disso, eles também usam bots de vendas para obter lucros. Raydium também está tentando oferecer uma interface mais rápida, caso contrário, alguns de seus pares podem não estar abertos a ordens humanas.
Em junho, mais bots de venda estavam ativos no Raydium, ultrapassando as compras em até 30%.
Raydium carrega 50% do volume de Solana
Atualmente, o Uniswap transporta aproximadamente 50% de todos os volumes DEX. Ao mesmo tempo, o Raydium superou todas as negociações da Solana, impulsionando 50% da atividade da rede.
A equipe do Raydium está ciente da presença de bots. Com base apenas no volume orgânico, o Raydium é responsável por 30% das transações Solana DEX.
Raydium é o quarto maior protocolo DeFi em Solana, com mais de 900 milhões em valor total bloqueado. O hub de tokens também substituiu o agregador Jupiter DEX. O valor depositado no Raydium é mais de quatro vezes o da Orca, a outra grande bolsa de Solana. A empresa está ajudando a Raydium a obter outro período de sucesso após o boom do token meme.
Raydium também é líder com mais de 427.000 transações diárias, em comparação com cerca de 50.000 do Serum DEX.
Lembre-se de que nem todos os novos pares de negociação estão ativos e os principais memes de Solana incluem apenas cerca de uma dúzia de tokens. A maioria dos pools falha logo após o lançamento, e alguns tokens são emitidos com o único propósito de puxar o tapete deles.
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Raydium também se beneficia dos fluxos gerais para o ecossistema Solana. Após o mercado baixista de 2022 e 2023, Solana voltou a ganhar mais valor. Com base em todos os pools e protocolos, Solana detém um valor de US$ 4,3 bilhões, ainda mais de 50% abaixo de seu valor máximo total bloqueado.
No entanto, o token nativo RAY ainda não atingiu o nível do boom DeFi de 2021. O RAY está sendo negociado em torno de US$ 1,70, ainda longe de seu pico acima de US$ 16. SOL caiu para US$ 146,14, abaixo dos níveis recentes acima de US$ 170. SOL é essencial para os pools de liquidez Raydium, onde forma a base para a maioria dos novos pares.
Reportagem criptopolitana de Hristina Vasileva