O protocolo Vertex gerou um entusiasmo significativo no DeFi ao trazer ao mercado a primeira bolsa descentralizada verticalmente integrada (DEX) para competir com as bolsas centralizadas existentes (CEX).
Embora as DEXs tendam a ser singulares nos casos de uso que abordam – por exemplo, Uniswap é para mercados à vista, Aave é para empréstimos e empréstimos e dYdX é para perpétuos – as CEXs tendem a oferecer todas essas opções em uma única plataforma.
O Protocolo Vertex atinge muitos dos mesmos objetivos ao mesmo tempo em que alcança uma troca descentralizada de alto desempenho.
A Vertex se diferencia por oferecer uma solução de negociação holística que combina a velocidade e a funcionalidade de uma carteira de pedidos fora da rede com a descentralização de um formador de mercado automatizado (AMM) on-chain. A Vertex oferece contas universais de margem cruzada para negociação na Arbitrum, permitindo recursos como negociação alavancada, empréstimos, empréstimos e provisão de liquidez, tudo em um só lugar.
Aqui estão alguns dos outros atributos distintos do protocolo Vertex:
- Comissões excepcionalmente competitivas : com comissões do comprador definidas entre 0,02% e 0,04% e zero comissões do fabricante
- Baixa latência na correspondência de pedidos : o Vertex foi projetado para combinar pedidos em aproximadamente 30 milissegundos, rivalizando com exchanges centralizadas e superando outros DEXs. Na maioria dos casos, a latência entre a colocação do pedido e o atendimento do pedido será de aproximadamente 15 milissegundos. Essa velocidade se deve ao sequenciador off-chain da Vertex, que hospeda a carteira de pedidos e o mecanismo de correspondência.
- Autocustódia : Apesar do uso do sequenciador fora da rede, todos os pagamentos ocorrem na rede, o que significa que os usuários nunca perdem o controle sobre seus ativos. Nunca poderá haver qualquer uso indevido opaco dos fundos do cliente porque o usuário sempre mantém o controle sobre seus fundos na rede.
- Resistência MEV integrada : Um dos principais benefícios do sequenciador é que ele reduz os problemas de valor máximo extraível (MEV) frequentemente associados aos DEXs. Validadores em redes de camada 1 como Ethereum normalmente podem lidar com traders usando DEXs totalmente on-chain. A extração MEV no Vertex é menos valiosa devido ao desempenho de baixa latência do sequenciador.
- Experiência de negociação personalizada : a interface do Vertex Protocol é totalmente personalizável e oferece aos traders uma série de opções para personalizar seu ambiente de negociação.
- Construído para automação : com uma API e SDK robustos, o Vertex tem como alvo traders institucionais com sistemas de negociação automatizados. A vantagem é que a infraestrutura de negociação compatível com HFT traz uma enorme liquidez à bolsa, o que melhora a experiência de negociação de todos os traders, minimizando a derrapagem e reduzindo os spreads de compra e venda.
Como o mercado respondeu?
Basta observar o forte desempenho indicado pelos dados de volume do Vertex para ter uma ideia de como os nativos do DeFi estão começando a adaptar o Vertex às suas necessidades de DeFi.
Mesmo no pior mercado baixista da história das criptomoedas, a Vertex atingiu mais de US$ 12 bilhões em volume total de negociações em apenas sete meses desde o lançamento.
Uma virada simbólica
Além disso, o Vertex Protocol está lançando agora um token utilitário, VRTX.
Na indústria de criptomoedas não há nada mais emocionante do que quando um projeto estelar lança seu próprio token. Isso gera muito buzz e atenção, bem como especulações sobre a utilidade do token.
Vamos falar primeiro sobre tokenomics.
VRTX serve como token utilitário para o protocolo Vertex, com fornecimento máximo fixo de um bilhão de tokens. O objetivo do VRTX é alinhar os interesses da comunidade Vertex (ou seja, comerciantes e usuários da bolsa), recompensando contribuições e usuários com perspectivas de longo prazo.
Inicialmente, o VRTX será concedido no âmbito do programa de incentivo comercial durante os primeiros sete períodos após o lançamento da mainnet. Após este período, uma fase contínua de incentivo persistirá por mais de 72 meses para distribuir gradualmente os tokens VRTX restantes.
A implantação do VRTX é incentivada como uma demonstração de compromisso com o crescimento sustentado do Protocolo Vertex. Ao apostar no VRTX, os usuários ganham voVRTX, uma “pontuação do usuário” não negociável que reflete o comprometimento e dedicação de longo prazo do usuário com a exchange. A pontuação voVRTX é fundamental para determinar a distribuição das recompensas do usuário. Aqueles que mantiverem seu envolvimento no protocolo ao longo do tempo, conforme indicado pela pontuação voVRTX, terão direito a uma parcela proporcional da receita do protocolo, distribuída como recompensas do USDC.e.
Uma maneira de participar da bolsa e se qualificar para recompensas baseadas em voVRTX é por meio do envolvimento ativo: negociação, empréstimo, empréstimo e contribuição para pools de liquidez. Até metade da receita das taxas de negociação da Vertex para cada época, excluindo taxas de sequenciador, será direcionada ao Tesouro do Protocolo para financiar recompensas. A atribuição destas recompensas será baseada no envolvimento e dedicação sustentados dos utilizadores à Vertex, quantificados pela sua pontuação voVRTX.
Outra forma de ganhar recompensas baseadas em voVRTX é apoiar o fundo de seguro com USDC.e. Os contribuintes deste fundo podem receber uma parcela dos recursos da liquidação, com uma parcela maior para aqueles com pontuações voVRTX mais altas. No caso de uma liquidação, o USDC.e destes contribuidores poderia ser utilizado para cobrir a liquidação de quaisquer posições potencialmente submersas num ambiente de extrema volatilidade.
O lançamento do VRTX é certamente um evento muito aguardado, com meses de preparação por meio do programa de recompensas comerciais.
Evento de geração de token: leilão de bootstrap de liquidez VRTX
Afastando-se dos métodos tradicionais de lançamento de tokens, o Vertex Protocol optou por um inovador leilão de bootstrap de liquidez (LBA).
O Vertex Protocol está executando o LBA de 13 a 20 de novembro. O LBA visa estabelecer o mercado líquido inicial para VRTX. Ao longo desta semana, o mercado de VRTX se desenvolverá a partir de dois pools de liquidez distintos: um para VRTX e outro para USDC.e.
Os participantes que acumularam VRTX por meio de atividades de negociação no protocolo Vertex durante as sete épocas iniciais têm a oportunidade de semear o pool de liquidez VRTX durante o LBA de uma semana. O pool USDC.e está aberto a contribuições de liquidez de qualquer pessoa durante este período, mesmo que você nunca tenha negociado na Vertex antes.
Seguindo o LBA, esses dois pools se unirão para criar um produto padrão consistente do Automated Market Maker (AMM), marcando o início do mercado líquido para VRTX.
Os participantes do LBA (aqueles que fornecem liquidez a um ou ambos os pools) serão compensados pelo seu papel de duas maneiras. A primeira é por meio das taxas de negociação de LP geradas pelos pools. A segunda ocorre por meio de recompensas VRTX destinadas a serem incentivos de LP para o LBA.
O LBA da Vertex foi projetado para permitir que o mercado chegue naturalmente a um valor justo para o VRTX. Os métodos anteriores de lançamento de tokens tendem a favorecer as pessoas que usam bots para negociar mais rápido do que um ser humano normal pode negociar. O LBA estende o processo de descoberta de preços ao longo de uma semana, o que reduz significativamente a vantagem que os bots terão.
O que acontece com a liquidez após 7 dias?
Os recursos contribuídos para o fornecimento de liquidez ao LBA serão liberados gradativamente ao longo de um período de carência de 120 dias.
Após a conclusão do LBA em 20 de novembro, as contribuições VRTX e USDC.e serão combinadas para formar o pool de liquidez VRTX-USDC.e dentro do sistema Vertex AMM. Será concedida aos contribuintes do LBA uma posição de LBA, semelhante às posições de provedor de liquidez (LP) em um AMM tradicional x * y = k, indicando sua participação proporcional no pool.
Essas posições do LBA estarão sujeitas a um período de restrição de 60 dias, durante o qual não serão permitidos saques em dinheiro. Após o congelamento inicial de 60 dias após 20 de novembro, um terço dos ativos de um participante ficará imediatamente acessível. Os dois terços restantes serão distribuídos igualmente pelos próximos 60 dias.
Conclusão
O Vertex Protocol está redefinindo a plataforma DEX, estabelecendo um novo padrão em estrutura de taxas e eficiência de capital para negociação de criptomoedas. É o primeiro a combinar perfeitamente negociação à vista, perpétuos e mercados monetários.
Melhores plataformas criptográficas | Novembro de 2023
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O artigo Um passo pioneiro em DeFi: introdução ao lançamento do token do Vertex Protocol foi visto pela primeira vez em BeInCrypto .