Terraform Labs e seu cofundador, Do Kwon, aceitaram um enorme pagamento de US$ 4,5 bilhões à Comissão de Valores Mobiliários (SEC) depois que um júri os considerou culpados de uma fraude criptográfica de longa data. Este veredicto segue-se a anos de práticas enganosas que levaram a perdas significativas para os investidores quando o seu sistema desmoronou.
Leia também: Vitória de Do Kwon: recurso de extradição dos EUA bem-sucedido
De acordo com a SEC, um julgamento com júri de nove dias em abril revelou a profundidade das mentiras de Terraform e Kwon. Eles enganaram os investidores fazendo-os usar o blockchain Terraform para liquidar transações e promoveram falsamente a estabilidade de sua stablecoin, UST.
A SEC afirma que as realidades econômicas determinam o status de segurança das criptomoedas
Em maio de 2022, quando o UST perdeu sua indexação ao dólar americano, o valor do UST e de outros tokens Terraform caiu para quase zero. Este colapso eliminou 40 mil milhões de dólares em valor de mercado, causando perdas devastadoras para muitos, incluindo investidores de retalho que investiram as suas poupanças com base nas falsas promessas da Terraform. O presidente da SEC, Gary Gensler, declarou :
Este caso confirma o que tribunal após tribunal tem afirmado: as realidades económicas de um produto – e não os rótulos, a propaganda ou o hype – determinam se se trata de um valor mobiliário ao abrigo das leis de valores mobiliários.
Ele ressaltou que as atividades fraudulentas da Terraform e Kwon levaram a perdas catastróficas para os investidores, às vezes destruindo todas as suas economias. Gensler também destacou que Terraform e Kwon resistiram aos esforços investigativos da SEC, levando até mesmo a batalha de intimação ao Supremo Tribunal. Ele expressou alívio pelo fato de o acordo proporcionar justiça às vítimas desta fraude massiva.
Leia também: Tribunal montenegrino dá luz verde à extradição de Do Kwon
Gurbir S. Grewal, Diretor da Divisão de Execução da SEC, acrescentou: "Do Kwon e Terra orquestraram uma das maiores fraudes financeiras da história dos EUA, entre outras coisas, alegando falsamente ter obtido o Santo Graal das criptomoedas: um sistema não ilegal caso de uso. O júri concluiu que isso era uma mentira, assim como a alegação de criar uma "moeda estável algorítmica".
Kwon e Terraform pagam bilhões em compensação
Em 16 de fevereiro do ano passado, no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York, a SEC acusou a Terraform e a Kwon de fraude de títulos e de oferta e venda de títulos em transações não registradas. Em 28 de dezembro, o Tribunal responsabilizou a Terraform e a Kwon por essas transações não registradas.
Depois disso, a Terraform entrou com pedido de falência, Capítulo 11, em 21 de janeiro, no Tribunal de Falências dos Estados Unidos para o Distrito de Delaware. No final das contas, em 5 de abril, um júri considerou por unanimidade a Terraform e a Kwon responsáveis por fraude de valores mobiliários após duas horas de deliberação.
A Terraform concordou em pagar US$ 3.586.875.883 em restituição, US$ 466.952.423 em juros prejudiciais e uma multa civil de US$ 420.000.000 como parte do acordo. Além disso, a Terraform deixará de vender seus títulos de criptomoeda, encerrará suas operações, substituirá dois diretores e distribuirá seus ativos restantes a investidores e credores por meio de um plano de liquidação aprovado pelo tribunal.
Do Kwon concordou em pagar US$ 110 milhões em restituição e US$ 14.320.196 em juros prejudiciais conjunta e solidariamente com a Terraform. Ele também aceitou uma multa civil de US$ 80 milhões. Tanto Kwon quanto Terraform concordaram com uma sentença final proibindo-os permanentemente de violar as disposições de fraude e registro das leis de valores mobiliários.
Reportagem criptopolitana de Jai Hamid