A Corporação Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) e a Reserva Federal (Fed) expressaram preocupações sobre os testamentos vitais dos principais bancos dos EUA, apelando à sua revisão.
Os testamentos vitais são planos essenciais que detalham como os bancos poderiam lidar com uma potencial crise e encerrar operações sem desencadear uma turbulência económica mais ampla. A análise destacou, em particular, deficiências nos planos do Bank of America, Citigroup (Citi), Goldman Sachs e JPMorgan Chase.
Autoridades americanas atacam grandes bancos
Verificou-se que cada um destes grandes bancos tinha deficiências nos seus respectivos testamentos vitais, particularmente relacionadas com estratégias de liquidação de posições em derivados.
O plano do Bank of America foi sinalizado por não utilizar datas fora dos processos normais de negócios para estimar as necessidades de recursos para liquidar a sua carteira de derivados. Isto levanta preocupações sobre a sua capacidade de implementar a sua estratégia de resolução preferida durante uma crise financeira real.
A Goldman Sachs tem sido criticada pela forma como gere a sua carteira de derivados, particularmente pela sua capacidade de segmentar a carteira para ter em conta as características do nível comercial.
Tanto a Fed como a FDIC discordaram quanto à complexidade e granularidade necessárias para medir com precisão o calendário e os custos de saída e sobre a dificuldade de liquidar a carteira num cenário de resolução.
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O JPMorgan Chase também foi criticado pela sua estratégia de liquidação de derivativos. Os reguladores salientaram que o banco não consegue atualizar certas condições económicas ao calcular o capital e a liquidez necessários para liquidar atempadamente a sua carteira de derivados. Esta incapacidade coloca em risco o planeamento da resolução do banco e a estabilidade financeira global.
Citigroup levanta mais preocupações
O Citigroup tem sido o banco mais citado com o qual o FDIC e o Fed têm problemas. Os reguladores não gostam da gravidade das deficiências de vontade vital do Citi. O presidente da FDIC, Martin Gruenberg, classificou o plano do Citi como não credível, indicando que não facilitaria uma resolução ordenada ao abrigo da lei de falências dos EUA.
Os reguladores também identificaram uma deficiência grave na governação de dados do Citi, particularmente na sua capacidade de liquidar com precisão a sua carteira de derivados. Esta questão significa que os cálculos do Citi para as necessidades de capital e liquidez de resolução estão incorretos, o que representa riscos significativos num cenário de crise.
Em contraste, a Fed adoptou uma posição ligeiramente mais branda, classificando as deficiências do Citi como menos graves. A conclusão da FDIC, embora simbólica, tem peso regulatório. Quando uma agência rotula um plano como deficiente e outro como deficiente, o plano é considerado como tendo uma deficiência global.
A FDIC sublinhou que, até que o Citi resolva estas questões de fiabilidade dos dados, terá de garantir eficazmente que as suas rotinas de governação compensam estas deficiências.
Jai Hamid