Goldman Sachs, Morgan Stanley e outros estão a preparar um empréstimo de mil milhões de euros à CVC para apoiar a reorganização do investimento na Multiversity. Aqui está o que está acontecendo
Um grupo de bancos, composto entre outros por Goldman Sachs e Morgan Stanley, está a preparar um empréstimo de quase mil milhões de euros que permitirá ao fundo britânico CVC Capital Partners manter o controlo sobre a Multiversity, grupo que detém as universidades online Pegaso, Mercatorum e São Rafael.
O FUNDO DE CONTINUAÇÃO CVC
Segundo revelou a Bloomberg , o financiamento – empréstimo-ponte , no jargão – apoiará o plano da CVC de transformar o Multiversity em um fundo de continuação : este é o nome dos instrumentos financeiros utilizados pelos fundos para administrar empresas em suas carteiras de investimentos, permitindo transferir activos adquiridos através de fundos antigos para um novo veículo. Este processo – explica a Bloomberg – “permite aos investidores deter ativos por um período mais longo do que o ciclo típico de investimento, ou lucrar com as suas ações”.
Como escreve o portal BeBeez , a utilização de fundos de continuação está a tornar-se uma prática comum dos operadores de private equity em relação às empresas nas quais já investiram há algum tempo, mas que acreditam "ainda podem ter um caminho a percorrer em termos de crescimento": por por isso, têm interesse em manter a participação, ao mesmo tempo que dão oportunidade de retirada aos antigos investidores.
OS BANCOS ENVOLVIDOS: UNICREDIT, BNP, CREDIT AGRICOLE, DEUTSCHE BANK…
Os subscritores do empréstimo à CVC, além dos já mencionados Goldman Sachs e Morgan Stanley, incluem também UniCredit, BNP Paribas, Credit Agricole, Deutsche Bank, Bank of America e CVC Capital Markets. Segundo fontes da Bloomberg , o aumento da dívida será seguido por uma oferta de obrigações de alto rendimento.
O QUE A CVC PENSA SOBRE A MULTIVERSIDADE
O investimento da CVC na Multiversidade remonta a 2019, por meio do fundo CVC Capital Partners VII; dois anos depois, o fundo assumiu o controle do grupo universitário liderado por Fabio Vaccarono (na foto). Agora, o plano da CVC é fazer a transição do investimento na Multiversity do CVC Capital Partners VII para um novo fundo de continuação , que será estruturado como um veículo de ativo único; A CVC Capital Partners VIII será investidora.
Num comunicado publicado em 16 de abril, a CVC declarou que a Multiversity registou um “desempenho impressionante” graças à sua capacidade de explorar o “mal atendido e subvalorizado mercado de estudantes universitários italianos”.
Esta é uma tradução automática de uma publicação publicada em Start Magazine na URL https://www.startmag.it/economia/debito-finanziamento-cvc-multiversity/ em Mon, 29 Apr 2024 13:03:14 +0000.