As grandes posições vendidas fizeram apostas significativas na empresa de software e inteligência de negócios de Michael Saylor, a MicroStrategy, vendendo ações no valor de cerca de US$ 6,9 bilhões. Apesar das posições curtas consideráveis, as ações da MicroStrategy (MSTR) continuaram a subir, superando as expectativas dos investidores.
Os grandes shorters da MicroStrategy perdem a fé
Os vendedores a descoberto da MicroStrategy estão atualmente perdendo a confiança, à medida que o preço das ações da MSTR disparou nos últimos seis meses. A empresa de inteligência de software detém atualmente impressionantes US$ 6,9 bilhões em posições vendidas, representando 23,14% de sua capitalização de mercado de quase US$ 30 bilhões.
A venda a descoberto é uma estratégia de negociação na qual os investidores especulam sobre o declínio potencial de uma ação. Esses investidores, geralmente chamados de posições vendidas, tomam emprestado ações e as vendem na esperança de que caiam, e depois as compram de volta a um preço mais baixo para obter lucro.
Dentro da MicroStrategy, as ações da empresa não sofreram uma queda significativa desde o início do ano. Para ser mais preciso, as ações da MSTR cresceram cerca de 190,08% nos últimos seis meses.
Muitas instituições ainda esperam uma queda no preço do MSTR para gerar lucros. Os altos riscos e o capital substancial envolvidos na venda a descoberto da MicroStrategy podem representar um risco para vários investidores se o preço das ações não cair.
Além disso, a triplicação do valor das ações MSTR, de US$ 570 em dezembro para US$ 1.656, tornou as atuais posições curtas incrivelmente caras. Se a empresa continuar a registar ganhos maiores nos preços das suas ações, os vendedores a descoberto poderão encontrar-se numa posição precária, forçando potencialmente muitos a abandonar as suas negociações mais cedo para evitar perdas maiores.
Fintel, um fornecedor de dados financeiros e inteligência, revelou uma extensa lista, descrevendo as maiores posições vendidas reportadas por instituições à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) . De acordo com os dados, a maior posição líquida curta da MicroStrategy equivale a aproximadamente US$ 2,4 bilhões.
A grande posição vendida do MSTR é também a 27ª maior entre outras instituições. O SPDR S&P 500 ETF Trust está atualmente em primeiro lugar, com mais de US$ 114 bilhões em posições vendidas líquidas.
Atualização do preço das ações da MicroStrategy
Os vendedores a descoberto não têm sido os únicos investidores a fazer grandes apostas, já que o fundador e ex-CEO (CEO) da MicroStrategy, Michael Saylor, fez apostas consideráveis no Bitcoin nos últimos anos.
No início de janeiro de 2024, Saylor revelou que estava vendendo ações para comprar mais Bitcoin. Esta decisão ocorre após inúmeras aquisições de Bitcoin , posicionando a MicroStrategy como a maior detentora de Bitcoin entre as empresas públicas, segundo a CoinGecko. Em 1º de maio de 2024, a empresa de software possuía impressionantes 214.400 BTC, no valor de US$ 15,2 bilhões, e representava mais de 1% do fornecimento total em circulação de Bitcoin .
Além disso, em um ano, as ações da MSTR subiram mais de 469,66%, alimentando um aumento de preço para US$ 1.656,63, no momento em que este livro foi escrito. Dados do Google Finance revelaram que o valor das ações ainda está em valorização. Nos últimos cinco dias, o MSTR aumentou 3,67% e 31,75% no mês passado.