O setor de finanças descentralizadas (DeFi) continua a ganhar força se os dados on-chain, especialmente os de exchanges descentralizadas (DEXs), servirem de referência. De acordo com dados do Token Terminal de 6 de dezembro, os 20 principais DEXs acumularam mais de US$ 4,4 trilhões em volume de negócios desde o lançamento.
Ascensão e ascensão das DEXs: Uniswap, curva dominante
Considerando o estado da negociação centralizada na sequência das pressões regulatórias em 2023, esta expansão aponta para uma adoção crescente de DEXs, especialmente por fãs de criptomoedas que podem lucrar e procurar opções de negociação sem custódia e exposição a tokens ainda a serem listados em plataformas tradicionais como Binance ou Coinbase.
Observando os dados do Token Terminal, Curve, Uniswap, PancakeSwap e 1inch se destacam entre os principais DEXs, cada um visando um nicho específico no cenário DeFi. Por exemplo, Curve é excelente na negociação de stablecoins, Uniswap facilita a negociação de tokens em vários blockchains, PancakeSwap domina a cadeia BNB e 1inch serve como agregador DEX em Ethereum, Polygon, Avalanche e outros blockchains.
Em 7 de dezembro, Vertex Protocol, dYdX e Uniswap v3 emergiram como os DEXs mais ativos com base nos dados de volume de negociação do CoinMarketCap. Especificamente, Vertex Protocol e dYdX processaram um volume de negociação de mais de US$ 1,1 bilhão nas últimas 24 horas. Por outro lado, Uniswap v3 no Ethereum segue de perto com mais de US$ 780 milhões.
Recentemente, a cadeia dYdX foi totalmente lançada no Cosmos após uma votação da comunidade. A transição envolve a introdução de recursos avançados de carteira de pedidos e a separação do Ethereum. Enquanto isso, o Uniswap Labs, a equipe por trás do Uniswap, planeja melhorar e lançar o Uniswap v4 . Esta versão introduzirá mais personalização com recursos como ganchos, que podem levar a taxas mais baixas e maior eficiência.
Binance, Coinbase e CEX ainda são uma opção para muitos
Apesar da crescente popularidade dos DEXs, as bolsas centralizadas (CEXs), como Binance, Coinbase e Kraken, continuam a dominar o mercado geral de negociação de criptomoedas. Para ilustrar, dados do CoinMarketCap mostram que a Binance registrou mais de US$ 14 bilhões em volumes médios diários de negociação à vista, mais de 10 vezes o da Uniswap e dYdX, no mesmo período.
Recentemente, a Binance foi multada em US$ 4,2 bilhões pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) em um acordo que resultou na renúncia de Changpeng Zhao, ex-CEO da bolsa. Reguladores globais como a SEC e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) também estão a usar o chicote nas bolsas centralizadas.
Depois que o Departamento de Justiça (DOJ) propôs um acordo com a Binance, a SEC acusou Kraken, penalizando-o em US$ 30 milhões por supostamente operar sem registro.