O julgamento do ex-CEO da falida bolsa de valores FTX Sam Bankman-Fried (SBF) começará em 3 de outubro. Este evento pode marcar o início do fim para o desgraçado fundador que pode pegar até 100 anos de prisão.
Em linha com isso, é necessário voltar no tempo e se familiarizar com como tudo desmoronou para o ex-bilionário e seu império de criptomoedas, que incluía a FTX (a terceira maior bolsa de criptomoedas em volume de negociação na época).
Eventos pré-falência
Ao contrário do que alguns podem pensar, os problemas da FTX não começaram quando o CEO da Binance, Changpeng “CZ” Zhao, tuitou sobre a intenção de sua empresa de liquidar suas participações na FTT (o token nativo da FTX).
Os holofotes já estavam voltados para a exchange de criptomoedas após um artigo da Coindesk publicado em 2 de novembro de 2022, que revelou que a empresa irmã da FTX, Alameda Research, detinha 71% de seus ativos em tokens criptográficos, com os tokens nativos da FTX FTT e SOL representando 48%. desses ativos. Isto foi preocupante porque o token FTT não era tão saudável quanto seria de esperar.
Para fins de contexto, a FTX e a Alameda detinham a maior parte do fornecimento total do token, portanto, qualquer ação negativa da bolsa de criptomoedas poderia ter um impacto significativo no preço do token. Embora a CEO da Alameda Research (na época), Caroline Ellison, tenha twittado que sua empresa tinha mais de US$ 10 bilhões em ativos, que não estavam refletidos no balanço revelado pela Coindesk, isso não aliviou as preocupações, pois já se falava da Alameda Research. tornando-se insolvente com FTX e FTT envolvidos na mistura.
Parece que esses rumores chegaram à Binance e ao seu CEO Changpeng “CZ” Zhao, já que CZ tuitou dias depois, em 6 de novembro de 2022, que a Binance havia decidido liquidar suas participações restantes no FTT devido a “revelações recentes” que surgiram.
Esta notícia foi significativa porque a Binance detinha 24,35 milhões de FTT na época, representando 7,4% do fornecimento total do token. Por conseguinte, uma venda imediata teria tido um impacto negativo no preço do ITF. O FTT parece ser o símbolo onde a maior parte da atividade da Alameda tem sido dominada, pelo que qualquer queda significativa no preço do FTT afetaria a empresa.
CZ disse que o processo de liquidação levará “alguns meses para ser concluído” devido às condições de mercado e à liquidez limitada. Muitos não acreditaram, pois os dados da rede revelaram que uma baleia criptográfica transferiu 23 milhões de FTT para a Binance no dia anterior, no que parecia ser uma tentativa da Binance de colocar seus tokens FTT no mercado.
O tweet de CZ, junto com o artigo da Coindesk, acabou desencadeando uma corrida bancária à FTX , com usuários em pânico retirando seus ativos criptográficos da exchange. A FTX supostamente viu US$ 6 bilhões em solicitações de retirada durante esse período e eventualmente teve que suspender as retiradas quando não foi mais capaz de atender a essas solicitações.
FTX procurou Binance em busca de ajuda
Em 8 de novembro de 2022, CZ revelou em um tweet que a FTX havia pedido ajuda após a crise de liquidez que a bolsa de criptomoedas enfrentava. Ele mencionou que Binance e FTX assinaram uma LOI (carta de intenções) não vinculativa com a intenção de a primeira adquirir a segunda e ajudar a “cobrir a crise de liquidez”. No entanto, esta transação estava sujeita a uma ampla due diligence, que seria conduzida.
O acordo, no entanto, não se concretizou porque a Binance se retirou do acordo. Em 9 de novembro de 2022, a maior bolsa de criptomoedas por volume de negociação anunciou que não pretendia mais adquirir a FTX após due diligence corporativa realizada “bem como notícias de última hora sobre fundos de clientes mal administrados e supostas investigações por agências dos EUA”.
Em tudo isso, muitos culparam CZ pelo colapso da FTX, pois presumiram que seu tweet inicial sobre a liquidação de suas participações na FTT pela Binance foi feito para desencadear uma corrida bancária à FTX, algo que parecia plausível considerando que a FTX era uma concorrente direta da Binance.
No entanto, não há como negar o facto de que a FTX e a Alameda tiveram problemas de liquidez, com um buraco relatado de cerca de 9 mil milhões de dólares nos seus balanços. Portanto, mais cedo ou mais tarde, a FTX enfrentaria problemas. O tweet de CZ apenas ajudou a acelerar o processo e destacar a podridão presente na bolsa de criptomoedas e em sua empresa irmã, Alameda Research.
Pedido de falência da FTX
Em 11 de novembro de 2022, FTX, FTX US, Alameda Research e "aproximadamente 130 empresas afiliadas" (conhecidas coletivamente como "Grupo FTX") entraram com pedido de falência de acordo com o Capítulo 11 do Código de Falências dos Estados Unidos no Distrito de Delaware.
Sam Bankman-Fried acabou deixando o cargo de CEO, com John J. Ray III assumindo as rédeas da empresa em um esforço para usar sua experiência para gerenciar os esforços de recuperação da empresa e o reembolso dos credores.
O pedido de falência da empresa, divulgado em 17 de novembro de 2022, revelou como Sam Bankman-Fried e outros executivos administraram mal a FTX. O mais notável foi como a bolsa de criptomoedas lidava com os depósitos dos clientes. Segundo informações, não havia registro adequado desses cofres e estava usando uma conta de e-mail de grupo insegura para armazenar chaves privadas de ativos de clientes.
A bolsa de criptomoedas carecia de uma estrutura organizada, pois decisões importantes eram tomadas on-line, sem a manutenção de registros permanentes. Possivelmente na tentativa de encobrir suas atividades ilícitas, a SBF incentivou os funcionários a usarem aplicativos equipados com recursos de exclusão automática.
O pedido de falência também sugeriu que a SBF e outros executivos seniores se apropriaram indevidamente de fundos de clientes. Aparentemente, usaram parte dos fundos para adquirir propriedades e activos sem a devida documentação.
Apesar de ter deixado o cargo de CEO da Alameda Research em 2021, Sam Bankman-Fried continuou a dirigir a empresa comercial nos bastidores. Aparentemente, ele usou a empresa como seu banco pessoal, aceitando até um empréstimo não documentado de US$ 1 bilhão. Os principais executivos da FTX, como o diretor de engenharia da FTX, Nishad Singh, e o chefe de mercados digitais da FTX, Ryan Salame, também receberam US$ 543 milhões e US$ 55 milhões, respectivamente.
Apesar de sua vasta experiência no mundo corporativo, o recém-nomeado (na época) John J. Ray III da FTX ficou maravilhado com o colapso da FTX, chamando-o de “sem precedentes”. Segundo ele, em seus 40 anos de gestão da empresa, nunca havia visto uma “falha total dos controles corporativos”.
As autoridades intervêm
A FTX tinha sede nas Bahamas, onde Sam Bankman-Fried também residia. Portanto, foi necessário que a Comissão de Valores Mobiliários das Bahamas (SCB) estivesse envolvida em todo o assunto.
Após o pedido de falência da FTX, o SCB tomou medidas e solicitou ao Supremo Tribunal do país o congelamento dos ativos da bolsa e solicitou a nomeação de um liquidante provisório. Em 14 de novembro de 2022, a Suprema Corte aprovou este pedido e nomeou os sócios da PricewaterhouseCoopers (PwC) como liquidantes provisórios conjuntos dos ativos da FTX.
A Força Policial Real das Bahamas também anunciou que está trabalhando em estreita colaboração com o SCB para investigar se ocorreu ou não conduta criminosa nas operações da FTX. Foi nessa época que as acusações criminais começaram a se acumular contra a SBF, quando a Bloomberg informou que as autoridades americanas e das Bahamas estavam em comunicação sobre a possibilidade de extraditar a SBF para os Estados Unidos para responder a perguntas sobre o seu papel no colapso da FTX.
Enquanto a investigação estava em andamento, Sam Bankman-Fried continuou a negar qualquer irregularidade, dando inúmeras entrevistas e aparecendo em vários X-spaces (antigo Twitter) . Um evento notável durante esse período foi quando ele postou uma série de tweets sugerindo que ele não tinha conhecimento de algumas atividades que ocorriam em sua exchange de criptomoedas.
Em 30 de novembro de 2022, a SBF fez sua primeira “aparição pública” no NYTimes Dealbook Summit , onde negou ter participado conscientemente de qualquer atividade fraudulenta em sua empresa. Segundo ele, “não misturou fundos intencionalmente” entre a Alameda Research e a FTX.
Prisão de Sam Bankman-Fried
Em 12 de dezembro de 2022, a SBF foi presa pelas autoridades das Bahamas . Sua prisão ocorreu após uma notificação formal do governo dos Estados Unidos informando o governo das Bahamas sobre as acusações criminais movidas contra o fundador da FTX. Isto gerou especulações de que Sam Bankman-Fried provavelmente seria extraditado para os Estados Unidos para julgamento.
Embora as Bahamas tivessem um tratado de extradição com os Estados Unidos, o processo não teria sido simples, pois a SBF poderia ter contestado qualquer processo de extradição. No entanto, ele optou por não fazê-lo, pois concordou voluntariamente em ser extraditado para os Estados Unidos. Isso aconteceu depois que o fundador da FTX passou quase 10 dias em uma das piores prisões do mundo .
Em 21 de dezembro de 2022, SBF foi extraditado para os Estados Unidos após a assinatura pelo governo das Bahamas do mandado de entrega de Bankman-Fried.
No mesmo dia, Damian Williams, procurador dos EUA para o Distrito Sul de Nova York, confirmou que os associados da SBF Gary Wang e Caroline Ellison se declararam culpados das acusações de fraude contra eles e estavam "cooperando" no caso em andamento. Wang é o cofundador da FTX e Ellison foi o CEO da extinta empresa comercial Alameda Research.
Após sua extradição para os Estados Unidos, Sam Bankman-Fried fez sua primeira aparição no tribunal perante o juiz distrital dos EUA, Lewis Kaplan, em um tribunal federal em Nova York. Ele se declarou inocente de todas as acusações apresentadas contra ele pela promotoria.
Entretanto, o tribunal concedeu-lhe uma fiança de 250 milhões de dólares (garantida pelos seus pais) e ordenou-lhe que vivesse com os pais enquanto aguardava o julgamento, marcado para outubro de 2023.
Atualização sobre processos de falência da FTX
Entretanto, à medida que o julgamento contra Sam Bankman-Fried tomava forma, a FTX já tinha iniciado esforços de cobrança como parte do seu processo de falência. Como parte de seus esforços, a FTX entrou com uma ação judicial contra a Genesis para recuperar quase US$ 3,9 bilhões em dinheiro. A falida bolsa de criptomoedas também entrou com outra ação para recuperar US$ 71 milhões de empreendimentos filantrópicos e de ciências biológicas.
Esses esforços de recuperação valeram a pena, já que a bolsa de criptomoedas conseguiu recuperar US$ 7 bilhões em ativos totais até o momento. A FTX e seu CEO, John Ray III, também estão considerando reiniciar a troca de criptomoedas, conforme revelado por um de seus últimos processos judiciais. A empresa também preparou um plano de reembolso sobre como pretende reembolsar seus credores e clientes.
A preparação para o julgamento de Sam Bankman-Fried
Sam Bankman-Fried continuou a manter sua inocência, apesar das revelações que continuaram a surgir sobre sua forma de lidar com a FTX. Em maio, seus advogados apresentaram uma moção para rejeitar todas as acusações contra ele, exceto três .
As acusações contra ele incluíam aquelas relacionadas a fraude de valores mobiliários, fraude eletrônica, conspiração para fraude eletrônica, lavagem de dinheiro e conspiração para fraude de valores mobiliários. No entanto, as únicas acusações que os advogados não pediram para serem eliminadas foram conspiração para cometer fraude de valores mobiliários, conspiração para cometer lavagem de dinheiro e conspiração para cometer fraude em mercadorias.
Seus advogados argumentaram que a maioria dessas acusações só foram acrescentadas após sua extradição para os Estados Unidos e não faziam parte do acordo com o governo das Bahamas. Segundo eles, quatro deles violaram efectivamente a “regra do Tratado relativa às disposições especiais”.
De volta à prisão
Em 11 de agosto, o juiz distrital dos EUA Lewis Kaplan, encarregado do caso de Sam Bankman-Fried, decidiu que a fiança do fundador da FTX será revogada e ele será mantido no Centro de Detenção Metropolitano do Brooklyn (MDC) até o início do julgamento em 3 de outubro. . .
Esta sentença veio depois que o tribunal o considerou culpado de tentativa de influenciar testemunhas de acusação enquanto estava sob fiança. Os promotores também o acusaram de violar as condições da fiança ao fornecer o diário de Caroline Ellison ao New York Times. Ellison, sua ex-namorada e ex-CEO da Alameda Research, é uma testemunha importante no caso da promotoria contra a SBF.
Posteriormente, o Departamento de Justiça (DOJ) alterou as acusações contra Sam Bankman-Fried, reduzindo as acusações para sete . As acusações incluem fraude eletrônica em clientes FTX, conspiração para cometer fraude eletrônica em clientes FTX, fraude eletrônica em financiadores da Alameda Research, conspiração para cometer fraude eletrônica em financiadores na Alameda Research, conspiração para cometer fraude eletrônica em clientes FTX Fraude de títulos de investidores FTX, conspiração para comprometer commodities. fraude em clientes FTX e conspiração para cometer lavagem de dinheiro.
O Departamento de Justiça retirou uma acusação de violação das regras de campanha contra a SBF, apesar de alegar que o fundador da FTX gastou US$ 100 milhões para obter favores políticos . Segundo eles, a acusação foi retirada por não constar das acusações incluídas no acordo de extradição com o governo das Bahamas.
Pedidos para a libertação de Sam Bankman-Fried
Em 18 de agosto, apenas uma semana depois de sua fiança ter sido revogada, Sam Bankman-Fried já pedia para ser libertado . Em carta endereçada ao juiz Kaplan, os advogados da SBF solicitaram que seu cliente fosse liberado durante a semana para que pudesse se preparar adequadamente para sua defesa. Alegaram que a SBF não tinha tempo e recursos suficientes para examinar os materiais descobertos contra ele.
O juiz Kaplan, no entanto, rejeitou este pedido . Isso não impediu os seus advogados, que regressaram com outro pedido: que o tribunal impedisse o governo de utilizar certas provas no julgamento.
Eles justificaram o pedido de Sam Bankman-Fried (feito em carta datada de 25 de agosto) afirmando que era quase impossível para a SBF revisar os materiais da descoberta, que a promotoria acabara de apresentar antes do início do julgamento.
Além disso, eles mais uma vez solicitaram que seu cliente fosse liberado durante a semana para que pudessem fornecer-lhe um dispositivo habilitado para Internet que ele pudesse usar para examinar “milhões de páginas de documentos e terabytes de dados sendo descobertos”.
No dia 30 de agosto , foi realizada audiência virtual , durante a qual o tribunal se pronunciou sobre os pedidos pendentes apresentados pelos advogados da SBF. O juiz Kaplan negou o pedido da defesa para excluir algumas provas da acusação. No entanto, deu à defesa a possibilidade de solicitar o adiamento do julgamento se considerasse que precisava de mais tempo para rever os materiais da descoberta. Contudo, a SBF e seus advogados decidiram não solicitar.
Enquanto isso, uma data posterior foi marcada para a decisão do tribunal sobre o pedido de libertação da SBF, e o juiz Kaplan rejeitou novamente o pedido. Em sua decisão, proferida em 12 de setembro, ele afirmou que os advogados da SBF não apresentaram motivos suficientes para justificar a soltura de seu cliente. Segundo ele, as alegações de que Sam Bankman-Fried não tinha recursos suficientes para revisar os materiais descobertos contra ele eram “relativamente infundadas”.
Observou ainda que a SBF teve tempo suficiente (enquanto estava sob fiança) para analisar esses documentos e que havia a possibilidade de adiamento , que a defesa decidiu não solicitar.
No dia 21 de setembro, a SBF sofreu um duplo golpe. Primeiro, o Tribunal de Apelações rejeitou o seu pedido de libertação enquanto aguardava julgamento. Sam Bankman-Fried e seus advogados apelaram da decisão de revogação da fiança do juiz Kaplan, mas o tribunal de apelações concluiu que o juiz tomou a decisão certa e rejeitou os argumentos apresentados pelos advogados da SBF.
Em segundo lugar, o juiz Kaplan emitiu uma ordem por escrito em resposta ao pedido do Departamento de Justiça para excluir os avaliadores da SBF . Ele ordenou que três das sete testemunhas não pudessem depor porque o seu depoimento era irrelevante ou poderia confundir o júri. Ele também disse que a defesa só pode convocar as outras quatro testemunhas para refutar as testemunhas de acusação.
Os pais da SBF estavam envolvidos em seus crimes?
Como parte de seus esforços de recuperação, a extinta exchange de criptomoedas FTX entrou com uma ação judicial contra os pais da SBF para recuperar “milhões de dólares em fundos transferidos fraudulentamente e desviados” deles. A FTX alegou que Allan Bankman e Barbara Fried usaram sua influência na empresa para enriquecer “direta e indiretamente” às custas da empresa e de seus clientes.
Curiosamente, a FTX, no processo, sugeriu que os pais de Sam Bankman-Fried conheciam ou ignoraram os sinais de alerta relativos ao esquema fraudulento que estava sendo executado na empresa e, em vez disso, optaram por se concentrar em extrair o máximo de dinheiro possível da empresa. , incluindo o recebimento de um presente em dinheiro de US$ 10 milhões junto com uma propriedade de US$ 16,4 milhões nas Bahamas, apesar de a empresa estar à beira da falência.
Embora os pais da SBF tenham negado essas acusações , muitos, incluindo um ex-advogado da SEC , acreditam que acusações civis e criminais deveriam ser movidas contra eles pela Securities and Exchange Commission (SEC) e pelo Departamento de Justiça (DOJ), respectivamente.
Última tentativa de liberdade
Em 25 de setembro, os advogados da SBF fizeram uma última tentativa de garantir a libertação do fundador da FTX, pedindo ao tribunal que lhe concedesse fiança durante o julgamento. Alegaram que isto era necessário para a preparação da sua defesa .
No entanto, o juiz Kaplan não se convenceu do argumento e negou o pedido de libertação temporária. O juiz observou que Sam Bankman-Fried representava um “risco de fuga”, pois ainda era jovem e poderia fugir se sentisse que o julgamento não estava indo a seu favor.
Os advogados da SBF argumentaram que teriam menos tempo para passar com o seu cliente (no MDC) assim que o julgamento começasse, e esta foi uma das razões pelas quais era necessária uma libertação temporária. Para resolver esta preocupação, o juiz Kaplan ordenou que Sam Bankman-Fried fosse levado ao tribunal mais cedo (por volta das 7h00). Dessa forma, Sam Bankman-Fried e seus advogados podem preparar o caso antes da reunião do tribunal.
Sam Bankman-Fried quando o julgamento começar
O julgamento contra a SBF certamente começará no dia 3 de outubro. Quando isso acontecer, caberá ao Ministério Público o ônus de provar a culpa da SBF além de qualquer dúvida razoável. Sam Bankman-Fried é acusado de sete acusações de crimes relacionados com fraude e a acusação terá de fornecer provas para provar cada uma destas acusações.
Para fazer isso, eles teriam que contar com depoimentos de associados da SBF , incluindo o cofundador da FTX, Gary Wang, e a ex-CEO da Alameda, Caroline Ellison. Como parte do acordo de confissão , esses indivíduos concordaram em testemunhar contra o fundador da FTX e declarar tudo o que sabem sobre a apropriação indébita de fundos tanto na FTX quanto na Alameda Research.
O Departamento de Justiça também planeja intimar clientes e investidores da FTX como testemunhas , com o objetivo de demonstrar que esses indivíduos se basearam em declarações feitas pelo réu e seus associados. Eles acreditam que isso é crucial para provar que Sam Bankman-Fried violou seu dever para com eles quando supostamente se apropriou indevidamente de fundos de clientes.
Ambas as partes serão guiadas pela ordem do juiz Kaplan em resposta às suas moções liminares relativas às provas e argumentos que podem ou não apresentar no julgamento. Por exemplo, os advogados da SBF não poderão fornecer qualquer evidência de suas “boas ações anteriores” ou de qualquer uma de suas iniciativas de caridade. Também não estão autorizados a falar sobre os seus antecedentes familiares, prisão preventiva, riqueza e idade, uma vez que não são relevantes para as acusações contra ele.
No entanto, serão autorizados (desde que informem o tribunal e o governo) a interrogar algumas das principais testemunhas da acusação sobre o uso recreativo de drogas, numa tentativa de desacreditar o seu depoimento.
Enquanto isso, a promotoria recebeu permissão para reunir evidências diretas do suposto esquema ilegal de financiamento de campanha da SBF, uma vez que o tribunal considerou isso crucial para provar algumas das alegadas alegações da SBF, incluindo fraude eletrônica contra clientes da FTX. O juiz Kaplan afirmou ainda que esta prova poderia demonstrar a existência de uma “confiança mútua” entre o arguido e os seus arguidos, ao mesmo tempo que comprovava o crime de branqueamento de capitais.
O júri tem a tarefa de chegar a um veredicto (culpado ou inocente) sobre cada uma das acusações apresentadas contra o fundador da FTX. Este veredicto deve ser unânime, o que significa que todos os jurados devem concordar que Sam Bankman-Fried é de facto culpado. Sam Bankman-Fried pode pegar até 100 anos de prisão se for condenado por todas as acusações.
De acordo com o calendário de julgamentos divulgado pelos tribunais , a seleção do júri será realizada na terça-feira, 3 de outubro, e o julgamento de Sam Bankman Fried começará oficialmente na quarta-feira, 4 de outubro. O julgamento deve durar até 9 de novembro, mas pode demorar mais dependendo do andamento das coisas.
Como parte da seleção do júri, ambas as partes podem fazer certas perguntas a potenciais jurados. Curiosamente, os advogados de Sam Bankman-Fried opuseram-se a algumas das questões do júri propostas pela acusação, argumentando que pintam uma imagem preconceituosa do seu cliente .
O teste, tal como está, será o mais popular relacionado com criptomoedas até agora, com vítimas de exchanges de criptomoedas espalhadas por todo o mundo.