A Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) propôs um protocolo comum para o uso de dinheiro digital, como moedas digitais do banco central (CBDCs), depósitos bancários tokenizados e stablecoins em um livro-razão distribuído.
Os detalhes estão contidos em um white paper publicado em 21 de junho de 2023. O white paper incentiva mais pesquisas entre bancos centrais, FIs e FinTechs para entender as considerações de design no uso de dinheiro digital.
De acordo com o whitepaper, embora o dinheiro digital ofereça a capacidade de programar características únicas no ativo do portador individual e, assim, ditar como o dinheiro digital deve ser usado, isso mudaria suas propriedades e aceitação como meio de troca.
Para compreender como manter a fungibilidade do dinheiro digital, o white paper estudou diferentes modelos de programabilidade, nomeadamente o modelo de pagamentos programáveis, o modelo de dinheiro programável e o modelo Purpose Bound Money (PBM).
De acordo com o white paper, o benefício do pagamento programável é sua capacidade de definir um conjunto de lógica ou condições de agendamento que podem ser aplicadas a uma variedade de formas diferentes de dinheiro. O modelo de dinheiro programável tem a vantagem de ser independente e ter uma lógica condicional que pode ser transferida ponto a ponto entre as partes.
Como resultado, há uma necessidade crescente de garantir uma estrutura comum para interagir com diferentes formas de dinheiro digital e garantir a interoperabilidade com a infraestrutura financeira existente.
O modelo PBM tem como vantagens conter dinheiro digital como reserva de valores e uma lógica de programação que denota seu uso. O whitepaper fornece uma visão geral técnica do conceito do modelo PBM.
De acordo com o white paper, o modelo PBM é baseado em pagamentos programáveis e modelos de dinheiro programáveis e funciona com diferentes tecnologias de contabilidade. O PBM permite que os usuários acessem e transfiram dinheiro digital usando o provedor de carteira de sua escolha, sem necessidade de personalização.
O white paper, desenvolvido em colaboração com o Fundo Monetário Internacional, Banco da Itália, Banco da Coreia, instituições financeiras e empresas FinTech, discute ainda os possíveis usos do modelo PBM.
“Essa colaboração entre participantes do setor e formuladores de políticas ajudou a alcançar grandes avanços na eficiência de liquidação, aquisição de comerciantes e experiência do usuário usando dinheiro digital. Mais importante, melhorou as perspectivas para o dinheiro digital se tornar um componente chave do futuro cenário financeiro e de pagamentos”, disse Sopnendu Mohanty, Chief FinTech Officer da Monetary Authority of Singapore.
A MAS afirmou anteriormente que não há necessidade urgente de um CBDC de varejo em Cingapura. O MAS diz que este white paper não busca promover objetivos políticos específicos nem endossar qualquer solução técnica.