DeFi 2.0: o que está faltando? Comunicação clara e educação para a comunidade e cuidado com os ecossistemas como um todo, diz Hisham Khan , CEO da Aldrin .
DeFi 2.0: História das origens
Desde a sua criação, as finanças descentralizadas (DeFi) são chamadas de "oeste selvagem" das finanças, onde as regras são ditadas por códigos e contratos inteligentes, não há intermediários e investidores e usuários são livres para tomar suas próprias decisões com seus próprios recursos digitais. bens.
Com o tempo, o DeFi pegou graças à promessa de inclusão e liberdade financeira e seu potencial para construir projetos. Os lucros dos investidores podem ser maximizados removendo as taxas de corretagem, mas em troca eles também devem assumir total responsabilidade pelas decisões de investimento.
Isso também significa que os usuários são mais vulneráveis aos golpes, golpes e explorações que assolam os ecossistemas DeFi, blockchain e criptomoeda à medida que continuam a amadurecer nos estágios iniciais do passado.
No ano passado, impressionantes US$ 10 bilhões foram perdidos devido a hacks e exploits. Projetos e plataformas têm seu quinhão de desafios, principalmente na gestão do relacionamento dinâmico entre seus investidores e provedores de capital.
Muitas plataformas implementam programas de growth hacking, como yield farming e staking para incentivar detentores de tokens e investidores a fornecer liquidez e capital, mas enfrentam problemas com grandes vendas e quedas de preços quando as recompensas acabam.
Tais eventos paralisam o crescimento de longo prazo da plataforma, sufocam a confiança dos investidores e recompensam o comportamento mercenário enquanto punem investidores leais que podem sofrer grandes perdas com a queda dos preços dos tokens.
Para mitigar o impacto negativo nessas áreas, surgiram projetos como o Olympus DAO , onde eles possuem sua própria liquidez e tesouraria e a usam para criar uma moeda de reserva descentralizada com um preço de suporte para seus tokens. Caso o preço do token caia abaixo ou abaixo do preço de suporte, o protocolo usará o tesouro para recomprar e queimar os tokens para reduzir a oferta, proporcionando uma forma de estabilidade.
DeFi 2.0: O lado negro
Embora a premissa pareça lógica e revolucionária em teoria, existem outras complicações que exigem que os investidores sigam o Equilíbrio de Nash e a Teoria dos Jogos 3.3, onde todas as partes devem cooperar para vencer realizando as 3 etapas a seguir: Compra, vinculação e staking.
A razão subjacente é que:
1. A ação de compra aumenta o preço, permitindo que os investidores, membros do projeto que detêm o token, se beneficiem do aumento do valor de seus tokens.
2. A ligação permite que os investidores comprem tokens com desconto que é liberado dentro de um período de aquisição (geralmente 5 dias) do protocolo e os fundos vão para a tesouraria do protocolo. O protocolo também se beneficia muito disso com uma despesa mínima semelhante à senhoriagem nas finanças tradicionais (TradFi).
3. Staking, em que os investidores "bloqueiam" seus tokens com o protocolo removendo-os da oferta pendente, aumenta ainda mais o preço e o mantém saudável, enquanto desfruta de retornos na forma de recompensas de token adicionadas ao longo do tempo.
No entanto, os problemas permanecem com esse modelo, pois a pressão de vendas aumenta junto com os aumentos de preços, levando inevitavelmente a grandes vendas e quedas de preços com novas cascatas de vendas de pânico.
A hiperinflação também pode resultar da cunhagem excessiva de novos tokens, semelhante à forma como a moeda fiduciária foi desvalorizada no passado em países como Grécia, Hungria e Iugoslávia. Embora o Protocolo do Tesouro possa entrar em ação para queimar tokens e reduzir a oferta para estabilizar os preços, os fundos não são ilimitados e provavelmente acabarão com o tempo, fazendo com que o preço de suporte desça.
Isso é especialmente verdadeiro quando o protocolo de tesouraria é construído apenas por fundos de investidores e não é implementado organicamente para gerar valor adicional se não houver novos investidores (daí a semelhança com os esquemas Ponzi).
Ressuscitado das cinzas, histórias de sucesso em construção?
O projeto DeFi 2.0 genesis Olympus DAO e seu fork, Time Wonderland, conseguiram se afastar disso, com a Olympus fornecendo um programa de "vínculo por serviço" para ajudar novos projetos e a Wonderland tomou o caminho de uma empresa de aquisição. (SPAC) com investimentos em sementes e conjuntos de produtos como protocolos de participação líquida para gerar retornos.
Embora essas histórias de sucesso ainda não tenham sido confirmadas, pois ambas as plataformas continuam lutando com a estabilidade de preços, os fundamentos permanecem os mesmos; Funções de negócios inovadoras e atraentes são ótimas ferramentas de marketing, mas tokennomics sólidos, utilidade, juntamente com comunicação e educação claras, são o que determinará o sucesso e o crescimento a longo prazo.
Essas enormes plataformas parecem ter receitas de sucesso baseadas em seus modelos de negócios, mas enfrentaram obstáculos decorrentes da confusão entre os investidores e também atingiram a credibilidade e a confiança de se envolverem em escândalos.
Além disso, os períodos de posse e aquisição de tokens para líderes e membros do projeto devem ser projetados adequadamente para garantir que eles tenham um interesse de longo prazo no crescimento do projeto, e uma carteira multi-sig segura deve estar em vigor para proteger o tesouro. o protocolo.
Faltam peças do quebra-cabeça: comunidade, educação e comunicação transparente
Basicamente, o que mesmo protocolos relativamente bem-sucedidos ignoram, além de tokens e roteiros sólidos, é a comunicação e a educação claras para sua comunidade, e também a importância de cuidar dos ecossistemas como um todo.
Embora seja natural supor que muitos investidores em projetos tão complexos e experimentais sejam suficientemente educados e conscientes do que estão entrando, a realidade está longe disso.
Como o DeFi geralmente não requer nenhum processo de filtragem ou KYC , qualquer pessoa com diferentes níveis de alfabetização financeira pode participar. Essa inclusão financeira faz parte da beleza do DeFi; como uma mãe moçambicana do interior, estudante universitária da Ivy League e CEO de uma empresa da Fortune 500, todos podem ter a liberdade de investir, mas também pode ser uma faca de dois gumes.
Na frente do usuário, UX e UI estão melhorando constantemente para uma experiência de usuário perfeita e descomplicada, mas é preciso investir mais em educação, especialmente para aqueles com mecânica complexa. Caso contrário, atualizações ou alterações que realmente sejam benéficas para o protocolo podem ser mal interpretadas como negativas e causar pânico e confusão.
Embora a tecnologia subjacente possa ser complexa, o código e os contratos inteligentes são relativamente transparentes, o que significa que qualquer coisa nova pode ser facilmente replicada ou reproduzida de forma semelhante por outra equipe de projeto sem o devido entendimento interno e comunicação externa.
Quando tudo isso é explorado, pessoas com históricos questionáveis que de outra forma não teriam credibilidade o suficiente para assumir funções importantes podem ficar sem filtro, aumentando as oportunidades para os invasores continuarem com comportamentos maliciosos e impactarem a reputação e a segurança da DeFi.
O papel dos fundadores
Como tal, os fundadores de projetos e membros-chave devem ser obrigados a ter identidades doxxed e mantidas em padrões mais altos, ou ter sua história compartilhada com investidores de forma transparente por meio de plataformas como Rugdoc . Eles devem ser responsabilizados por navegar pelos fracassos e sucessos e não ter uma saída fácil ao primeiro sinal de problema. Caso contrário, os investidores estarão expostos a um nível adicional de risco.
Os protocolos não são apenas concorrentes e rivais, mas sim companheiros trabalhando juntos para construir os ecossistemas DeFi, blockchain e criptomoeda. Quando um projeto sofre um acidente, seja um hack, exploit ou qualquer outro evento negativo, prejudica a reputação do espaço como um todo. Os projetos e suas comunidades precisam começar a trabalhar juntos para elevar uns aos outros, em vez de focar apenas em interesses pessoais, pois cada indivíduo pode contribuir para fortalecer o espaço.
Os membros e líderes do projeto também precisam se comprometer a se envolver com sua comunidade, com sessões regulares da AMA em seus canais, como Twitter e Discord, para esclarecer dúvidas e confusões, e artigos simples e fáceis de entender em canais de anúncios como o Medium. Só então todo o potencial das ofertas DeFi será maximizado.
Em 2022, comunicação e educação eficazes, juntamente com padrões de responsabilidade, transparência e cooperação mútua de líderes de projetos com a comunidade de investimentos, determinarão se os ecossistemas DeFi, blockchain e cripto podem amadurecer e se tornar mais seguros e acessíveis.
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O post DeFi 2.0: O que vem a seguir para Tokenomics, Ecossistemas e Comunidade? apareceu pela primeira vez no BeInCrypto .