A TIM finalizou a venda da rede ao consórcio liderado pela KKR por um máximo de 22 mil milhões de euros: nasce a operadora grossista de telefonia fixa com a nova Fibercop liderada por Luigi Ferraris e presidida por Massimo Sarmi. Fatos, números e insights
Novo capítulo para o setor italiano de telecomunicações.
Ontem, 1º de julho, a Telecom Italia vendeu a rede NetCo ao fundo Kkr por meio da transferência para a FiberCop (empresa 58% controlada pela Tim) da unidade de negócios Tim que inclui infraestrutura de rede fixa e atividades de atacado, e a posterior aquisição da totalidade da participação capital da FiberCop pela Optics BidCo, empresa controlada pela KKR. A empresa liderada por Pietro Labriola informou-o numanota que especifica o valor da operação: 18,8 mil milhões de euros (que pode subir até 22 mil milhões se forem cumpridas determinadas condições). A operação permite a redução da dívida : a desalavancagem, antes dos ajustamentos habituais para este tipo de operação, confirma-se em 14,2 mil milhões de euros.
E hoje a FiberCop, após o fechamento entre KKR e Tim, é lançada como uma operadora atacadista de telefonia fixa, oferecendo serviços de acesso em suas redes de cobre e fibra em toda a Itália para empresas de telecomunicações e mídia.
“O encerramento de hoje é a primeira peça de um puzzle para resolver os problemas históricos deste país e um passo fundamental na reorganização do sistema de telecomunicações italiano. O governo está intervindo em um setor estratégico, com uma grande operação de política industrial que, entre outras coisas, assegura a TIM e seus trabalhadores”, comentou ontem o ministro da Economia, Giancarlo Giorgetti, sobre a concretização da venda da Netco para a Kkr.
Todos os detalhes.
TRANSFERÊNCIA DE NETCO CONCLUÍDA
Portanto, a Tim se separou da rede e a Fibercop é a nova operadora atacadista italiana de telefonia fixa.
A operação de venda da NetCo, avaliada até um máximo de 22 mil milhões de euros incluindo ganhos ligados à ocorrência de determinadas condições – explica a nota do grupo presidido por Alberta Figari -, permite à Tim uma redução da dívida financeira em linha com o que tem já foram comunicados ao mercado.
Confirmam-se também – prossegue a nota – os ajustamentos e custos de separação no valor global de 0,4 mil milhões de euros, em linha com o que foi indicado ao mercado na Adenda ao Dia do Mercado de Capitais, no passado dia 11 de março, resultando num valor líquido efetivo igual a 13,8 mil milhões de euros. A Tim informa ainda que a componente de caixa correspondente aos adiantamentos do Pnrr relativos à FiberCop, no valor de 0,4 mil milhões de euros, foi desconsolidada no âmbito da operação.
COMO SERÁ O NOVO FIBERCOP
A Fibercop é agora inteiramente controlada por um grupo de investidores liderado pela KKR, o primeiro acionista com 37,8%.
A estrutura societária será então composta pela Azure Vista (veículo controlado pela Abu Dhabi Investment Authority) e por uma holding de direito canadense totalmente controlada pelo Canada Pension Plan Investment Board, que deterá ambos 17,5% cada, o Ministério da Economia e o Governo italiano. Finanças (16%) e fundo de infraestrutura F2i Sgr (11,2%).
O âmbito de atividade da FiberCop inclui também redes e infraestruturas de transporte de elevada capacidade, bem como serviços de monitorização, diagnóstico, suporte à instalação e manutenção, garantindo o mais elevado nível de qualidade, segurança e fiabilidade.
A nova FiberCop contará com mais de 20 mil pessoas, das quais mais de 19 mil já atuam na área de Atacado & Rede, enquanto outras cerca de 900 vêm das funções de Staff da Tim.
AS NOVAS CABEÇAS
A empresa nomeou Massimo Sarmi como presidente e Luigi Ferraris como CEO ontem à noite. Sarmi já ocupava a função de presidente da FiberCop desde novembro de 2020, passando agora para presidente da nova FiberCop. Luigi Ferraris ingressa na FiberCop vindo da Ferrovie dello Stato Italiane, onde ocupou o cargo de CEO de 2021 a 2024.
AS PALAVRAS DE SARMI E FERRARIS
“Estamos empenhados em construir e oferecer a rede de fibra óptica que os operadores de telecomunicações e meios de comunicação necessitam para fornecer os melhores serviços digitais e de conectividade aos cidadãos, empresas e instituições públicas e privadas em Itália. Nosso objetivo é contribuir significativamente para o desenvolvimento econômico do país e ter um impacto positivo na sociedade” declarou o novo presidente da FiberCop Sarmi.
Para Luigi Ferraris, “a FiberCop desempenhará um papel crucial na transição digital em Itália através da criação e oferta de infraestruturas digitais inovadoras. Tenho orgulho de liderar uma grande equipe de profissionais, técnicos e vendedores que atuam em todo território nacional, com o objetivo comum de apoiar um segmento estratégico para a economia”.
QUAIS SERÃO AS RELAÇÕES ENTRE A TIM E A REDE
Voltando à Tim, ontem a empresa informou que, após a venda, as relações entre a NetCo e a Tim "são reguladas através de um Master Service Agreement (MSA) que tem duração de 15 anos, renováveis por mais 15 anos, e os serviços que prestam serão feitas a preços de mercado e sem compromissos mínimos de compra".
O NOVO TIM
“A conclusão da operação com KKR e Mef é o resultado de dois anos e meio de trabalho, que serviram para realinhar a gestão ordinária da Tim e para identificar as soluções industriais e financeiras que nos permitirão enfrentar os próximos desafios que enfrentamos ”, comentou Pietro Labriola, CEO da Tim.
Segundo a nota da empresa, “a operação permite à Tim adoptar um novo modelo de negócio que permitirá ao Grupo competir de forma mais eficaz no mercado de consumo e empresarial em Itália, graças a um maior foco em componentes industriais e comerciais e a uma sólida estrutura financeira”. .”
“Agora começa um novo caminho que terá de confirmar a capacidade de Tim em atingir os seus objectivos, agora que o peso da dívida já não existe. Mas nem mesmo a proteção da rede”, observa o Corriere della Sera .
Após a operação – especifica a nota – a força de trabalho total da Tim cai de 37.065 para 17.281 pessoas, o equivalente a 16.135 em tempo integral. Assim, a nova Tim, desvinculada da rede primária e de pessoal, partirá novamente dos 14,5 mil milhões de receitas previstas para este ano e de uma margem operacional de 3,75 mil milhões.
FOCO NA DÍVIDA
“Acima de tudo, o grupo terá menos dívidas, previstas em 7,5 mil milhões no final do ano sem considerar os recursos provenientes da possível venda dos cabos submarinos Sparkle ao governo e de 3% das torres Inwit”, continua o Corriere. . Segundo o Repubblica, o Sparkle está “avaliado em pouco menos de 800 milhões”.
Em 31 de março de 2024, a dívida financeira líquida ajustada da Tim após arrendamento totalizava 21,4 bilhões de euros, um aumento de 1 bilhão de euros em comparação com 31 de dezembro de 2023. “Com a venda, a dívida financeira líquida da Tim diminuirá de 14,2 bilhões, mas considerando a separação e custos de ajuste, o efeito líquido é de 13,8 bilhões”, especifica Il Sole 24 Ore .
Por fim, com base nos resultados de 31 de março de 2024, a empresa confirmou o guidance para o ano corrente incluindo a redução da dívida, com uma relação Dívida/Ebitda Após Locação diminuindo para 1,6-1,7 vezes em comparação com 3,8 vezes pro forma em 2023.
Esta é uma tradução automática de uma publicação publicada em Start Magazine na URL https://www.startmag.it/economia/come-sara-fibercop-e-che-effetti-avra-su-tim/ em Tue, 02 Jul 2024 10:05:05 +0000.