O blockchain Solana hospeda centenas de aplicativos descentralizados (dApps) que aproveitam o alto rendimento, escalabilidade e capacidade de composição do blockchain.
Há uma razão pela qual é um dos maiores ecossistemas DeFi, com bilhões em valor total bloqueado.
As exchanges descentralizadas (DEXs) apoiam esta comunidade vibrante e respondem pela maior parte da TVL em Solana. Eles fornecem aos usuários as ferramentas necessárias para negociar em rede, trocar diferentes tokens, oferecer liquidez e muito mais.
Abaixo, tentamos fornecer informações abrangentes sobre os melhores Solana DEXs, incluindo informações importantes sobre seus protocolos, mas também:
- Principais características
- Taxas de negociação: detalhes críticos ao negociar na rede
- Carteiras independentes suportadas e muito mais
Solana possui vários aspectos que a tornam uma cadeia ideal para DEXs. Deu origem a algumas das plataformas de negociação descentralizadas mais conhecidas, não apenas no seu próprio ecossistema, mas em toda a indústria.
Navegação rápida
- Você deve negociar em um DEX?
- Vantagens das exchanges descentralizadas
- Desvantagens das exchanges descentralizadas
- Comparação dos melhores Solana DEXs
- Os 5 melhores DEX Solana
- Perspectivas futuras para Solana DEXs
- Negociar em DEXs é seguro?
- Perguntas frequentes
- Os melhores Solana DEXs – Considerações finais
Você deve negociar em um DEX?
As exchanges descentralizadas (DEX) oferecem inúmeras vantagens em relação às exchanges tradicionais, como maior privacidade e autonomia, bem como acesso a uma gama mais ampla de tokens.
Ao contrário das exchanges centralizadas (CEXs), as DEXs não são de custódia e não precisam verificar individualmente a conformidade dos tokens com os regulamentos antes de listá-los. Isso significa que você poderá encontrar novos projetos em DEXs muito antes de serem listados em uma bolsa centralizada, dando aos traders oportunidades de acesso antecipado.
As bolsas descentralizadas podem oferecer características comerciais inovadoras e mecanismos de incentivo não encontrados nas suas contrapartes centralizadas, tais como produção agrícola, grupos de negociação automatizados e muito mais.
Se você prioriza segurança, privacidade e controle sobre suas criptomoedas, os DEXs podem ser uma boa opção. Eles também são úteis para negociar tokens de nicho não disponíveis em CEXs. Há, no entanto, uma curva de aprendizado na negociação de DEX, portanto, certifique-se de estar bem ciente das complexidades.
Observação: uma coisa a considerar, entretanto, é que você precisará de uma carteira com custódia pessoal se quiser usar um DEX. Temos um guia completo das melhores carteiras Solana que você pode ler e escolher a que melhor se adapta às suas necessidades.
Vamos dar uma breve olhada em suas vantagens e desvantagens porque existem algumas.
Benefícios das Exchanges Descentralizadas (DEX)
Os DEXs têm inúmeras vantagens e desvantagens e é importante que os usuários observem os dois lados da situação para tomar uma decisão informada.
Propriedade e segurança avançada
As DEXs mitigam os riscos de segurança associados às exchanges centralizadas por não terem sistemas centralizados suscetíveis a problemas internos ou explorações externas. Uma exchange centralizada retém os fundos dos usuários, tornando-os vulneráveis a certos riscos, incluindo:
- Ataques de segurança cibernética
- Riscos de custódia, censura e bloqueio de contas
- Seus fundos podem ficar expostos ou presos na plataforma.
- A privacidade fica gravemente comprometida à medida que as exchanges armazenam e gerenciam suas informações pessoais.
Em vez disso, as DEXs aproveitam contratos inteligentes para executar negociações e registrar na blockchain, garantindo transações confiáveis. Além disso, você é o único responsável por suas moedas ao gerenciar sua própria carteira.
Privacidade
Os DEXs oferecem maior privacidade à medida que os usuários mantêm o controle de suas carteiras criptografadas externamente. Isso elimina a necessidade de os comerciantes divulgarem chaves privadas e isenta os DEXs da responsabilidade pelos fundos.
Além disso, os usuários DEX geralmente não são obrigados a se submeter a procedimentos Conheça seu Cliente (KYC) ou Antilavagem de Dinheiro (AML), o que pode ser conveniente, mas pode representar desafios legais em determinados contextos.
Em essência, os DEXs oferecem potencial para maior segurança por meio da descentralização e oferecem maior privacidade ao não forçar os usuários a divulgar informações confidenciais, como e-mails, endereços, números de telefone, etc. No entanto, isso pode levantar questões regulatórias em alguns países com regulamentações criptográficas pouco claras.
Acessibilidade
Os DEXs oferecem acessibilidade global, permitindo que usuários de todo o mundo possam acessá-los, desde que tenham conexão com a internet e carteira compatível. Geralmente não há restrições com base na jurisdição.
Diversidade de recursos
Da mesma forma, os DEXs possuem uma tabela de criptomoedas maior do que suas contrapartes centralizadas. Estão mais abertos a projetos menores ou menos conhecidos, permitindo aos utilizadores explorar uma gama mais ampla de recursos.
Desvantagens das Exchanges Descentralizadas (DEX).
Vamos explorar as desvantagens dos DEXs abaixo, começando com a segurança do contrato inteligente.
Vulnerabilidades de contratos inteligentes
Embora os contratos inteligentes criem um ambiente sem confiança e eliminem terceiros, eles podem estar sujeitos a bugs de código ou vulnerabilidades que os hackers podem explorar.
Complexidade
Os DEXs podem ser difíceis de navegar para iniciantes, com interfaces de usuário menos intuitivas e a necessidade de mais conhecimento técnico para executar negociações.
Menos usuários também significa que há um grupo menor de compradores e vendedores para cada token, tornando mais difícil encontrar uma boa correspondência para sua exchange. Embora os DEXs usem AMMs, eles não conseguem replicar a eficiência de combinar diretamente ordens específicas de compra e venda.
Problemas de liquidez
As DEXs podem sofrer com menor liquidez, especialmente para tokens menos populares, dificultando potencialmente a execução de negociações a preços desejados. A menor liquidez nas DEXs pode levar a uma maior derrapagem, o que significa que você pode acabar pagando mais (ou recebendo menos) do que esperava.
Comparação dos melhores Solana DEXs
A seguir está um resumo e uma representação visual completa de seus recursos e outras características.
Os 5 melhores DEX Solana
Dito isso, vamos explorar os melhores Solana DEXs.
Os protocolos foram escolhidos com base no volume de negociação, fundamentos, características e taxas competitivas, TVL, capitalização de mercado e outros componentes importantes.
Júpiter: Solana DEX mais popular
Resumo rápido:
- O DEX mais popular em Solana. Está por trás de um dos maiores lançamentos da história das criptomoedas: o token JUP.
- DEX principal para Valor Total Bloqueado (TVL).
- Principais DEX por volume de derivativos.
Júpiter é um agregador de exchanges descentralizado. Isso significa que ele verifica e coleta preços em diferentes DEXs para fornecer aos usuários os melhores preços do mercado. Sua popularidade é tanta que muitas negociações do Solana DEX passam por Júpiter, destacando a eficiência do protocolo, baixas taxas de swap e liquidez.
Júpiter começou como um provedor de liquidez, semelhante a 1 polegada no Ethereum. No entanto, o modelo de negócios mudou no ano passado, pois o protocolo decidiu fornecer negociação de derivativos semelhante ao GMX e dYdX.
JUP é o token de governança que permite aos usuários votar a favor ou contra todos os aspectos e mudanças que ocorrem em Júpiter. Também é usado como taxa de desconto para comerciantes. O token JUP pode ser lembrado por seu lançamento aéreo massivo, onde mais de 40% dos 10 bilhões de tokens cunhados foram alocados à comunidade e distribuídos periodicamente.
Principais características de Júpiter
Júpiter é considerado um dos melhores Solana DEXs, projetado para facilitar negociações de tokens com derrapagem mínima e taxas acessíveis. Sua interface amigável atende tanto a traders iniciantes quanto a experientes, suportando centenas de tokens e milhares de pares de negociação.
Aqui está um rápido resumo dos principais recursos de Júpiter:
- Ordem Limitada: Este recurso permite aos usuários colocar ordens de compra ou venda em níveis específicos, ajudando os traders a evitar derrapagens e garantindo preços ideais.
- DCA (Dollar-Cost Averaging): Permite aos usuários adquirir uma quantidade fixa de tokens dentro de uma faixa de preço especificada por um período pré-determinado, oferecendo flexibilidade de prazos (minutos, horas, dias, semanas ou meses).
- Bridge: Facilita a ponte de tokens de blockchains EVM como Ethereum, BNB Chain, Arbitrum ou blockchains não EVM como Tron para Solana, garantindo caminhos ideais para baixos deslizamentos e taxas de transação.
- Perpétuo: Este recurso permite aos usuários negociar contratos futuros com tokens suportados com alavancagem máxima de até x100. É alimentado pela Pyth Network, a maior rede oráculo de Solana.
Além disso, a exchange também foca em ferramentas para desenvolvedores , facilitando a integração de DApps e interfaces. Existem dezenas de ferramentas, recursos de documentação e programas projetados para desenvolvedores, incluindo:
- Terminal Júpiter, que permite que DEXs integrem a interface do usuário Júpiter
- Uma API de pagamento que permite aos usuários pagar qualquer coisa com qualquer token SPL usando Jupiter e SolanaPay
- Um programa de referência de código aberto para fornecer comissões de referência para projetos que integram Jupiter Swap e Jupiter Limit Order
Quais são as taxas de Júpiter?
Júpiter não cobra taxas de transação, mas algumas taxas se aplicam a outros recursos importantes do protocolo. Aqui está o detalhamento:
- Taxas de pedidos com limite: 0,2% pagas pelo comprador (os parceiros que integram o Jupiter Limit Order têm direito a uma parcela de 0,1% das taxas de referência. A Jupiter recolhe os 0,1% restantes como taxas de plataforma, de acordo com a página de documentação do Jupiter ).
- Taxa Júpiter DCA: 0,1% após a conclusão do pedido.
Quais carteiras o Júpiter suporta?
Júpiter é compatível com as carteiras mais confiáveis, incluindo Solana e Ethereum. Alguns exemplos são:
- Carteira OKX
- Fantasma
- Carteira Ethereum
- Solflare
- Carteira Coinbase
- Confiar
Raydium: veterano Solana DEX
Resumo rápido:
- Melhor Solana DEX por volume de negociação: US$ 109 bilhões.
- Maior DEX em Solana da TVL: US$ 850 milhões
- Valor de mercado RAY: US$ 410 milhões
Raydium (RAY) é um concorrente próximo de Júpiter em termos de volume de negócios. Ambos frequentemente superam um ao outro em termos de volume diário de negociação. É conhecido por seu design elegante e intuitivo, taxas baixas e suporte para centenas, senão milhares, de criptomoedas.
Principais características
Raydium facilita a negociação de tokens, o fornecimento de liquidez e a produção agrícola para os usuários. O protocolo facilita a negociação de ativos usando um algoritmo de formador de mercado automatizado (AMM). Ele também possui Acceleraytor, uma plataforma de lançamento que hospeda ofertas iniciais de DEX (IDOs) para novos projetos Solana.
O que diferencia o Raydium é sua integração com a carteira central de pedidos com limite do OpenBook. Isso permite que os usuários e pools de liquidez no Raydium aproveitem a liquidez mais ampla e o fluxo de pedidos de todo o ecossistema OpenBook e vice-versa.
O Raydium também permite que qualquer pessoa crie um pool de liquidez para um par de tokens, permitindo a participação sem permissão e melhorando a liquidez dentro do ecossistema.
O que são taxas do Raydium?
Raydium tem uma estrutura de preços complexa. Ele cobra uma pequena taxa de negociação para cada swap em um pool, que normalmente é de 0,25% na negociação. A taxa é então dividida para recompensar os provedores de liquidez, realizar recompras de RAY e contribuir para a tesouraria do Raydium.
As taxas de tesouraria das operações do pool CLMM são automaticamente convertidas em USDC e transferidas para outro endereço designado controlado pela Squads Multi-sig, que é usado para cobrir despesas de RPC.
Para pools de liquidez concentrada (CLMM), a taxa de negociação varia em quatro níveis: 100 bps, 25 bps, 5 bps ou 1 bps. Os provedores de liquidez recebem 84% da taxa, enquanto 12% são alocados para recompras RAY e os 4% restantes para o Tesouro.
Os usuários que desejam criar um pool AMM padrão devem pagar uma taxa de 0,4 SOL. Isto é feito para desencorajar o spam no pool e apoiar a sustentabilidade do protocolo.
Quais carteiras o Raydium suporta?
Raydium oferece suporte a várias carteiras, incluindo carteiras de hardware como Ledger. Aqui está uma análise rápida:
- Solflare
- Fantasma
- Carteira OKX
- Carteira confiável
- Sollet
- Êxodo
Protocolo de deriva
Resumo rápido:
- Arrecadou mais de US$ 23 milhões, com investidores líderes, incluindo Multicoin Capital e Jump Capital.
- Concentre-se na negociação DEX tanto à vista quanto em derivativos
- Volume acumulado de mais de US$ 22 bilhões em abril de 2024.
Drift Protocol é um dos maiores Solana DEXs. Ele foi projetado como uma plataforma de código aberto, sem custódia e com eficiência de capital para aqueles que buscam negociação à vista e perpétua.
Ele oferece muitos recursos: negociação à vista e perpétua, empréstimos e empréstimos e provisão de liquidez passiva. Naturalmente, a maior parte da atenção gravita em torno dos perpétuos. Os usuários podem operar comprados ou vendidos em ativos suportados com alavancagem de até 10x.
Principais características do protocolo Drift
O Drift Protocol usa um mecanismo de risco com margens cruzadas, rede de custódia e vários mecanismos de liquidez, permitindo que a plataforma forneça aos usuários taxas baixas, deslizamento mínimo e alto desempenho.
Além disso, oferece recursos como rendimento de depósito automático e staking alavancado com retornos anuais de até 10% (sujeito a flutuações).
O Drift v2 usa uma série de mecanismos complexos de negociação e liquidez para fornecer uma experiência tranquila aos usuários. Alguns de seus principais componentes são:
- O Drift v2 AMM usa um Backstop AMM Liquidity (BAL) externo que, em termos simples, permite aos usuários fornecer liquidez de backstop para mercados específicos, aumentando a profundidade e a garantia dentro do mercado e ganhando um desconto nas taxas dos tomadores.
- Drift Livro de Ordens Descentralizadas (DLOB): As ordens limitadas são executadas de duas maneiras: elas correspondem a ordens opostas no mesmo preço ou são acionadas contra o Formador de Mercado Automatizado (AMM) sob condições específicas.
- Custodiantes: ouvem, armazenam, organizam e executam ordens com limite válidos, compilando-as em livros de ordens fora da rede. Cada Keeper mantém sua própria carteira de pedidos descentralizada. Eles executam negociações combinando ordens cruzadas e limitadas com o AMM quando certas condições são atendidas. Eles ganham comissões pela execução de negociações.
Quais são as taxas do protocolo Drift?
O Drift possui uma estrutura complexa que utiliza o modelo de precificação maker-taker. As taxas são calculadas com base na transação e no tamanho da posição do usuário. Consulte a página de documentação para obter mais informações.
Qual carteira suporta o protocolo Drift?
O protocolo Drift oferece suporte a várias carteiras criptografadas, incluindo:
- Fantasma
- Solflare
- Carteira confiável
- CarteiraConectada
- Moeda98.
orca
Resumo rápido:
- Um dos maiores Solana DEXs da TVL
- A capitalização de mercado da ORCA ultrapassou US$ 133 milhões
- Somente DEX em Solana pode usar um CLAMM (Concentrated Liquidity AMM)
Orca é uma exchange descentralizada elogiada por sua simplicidade e interface amigável, lançada em fevereiro de 2021.
O DEX se destaca por sua profunda liquidez em vários pools. Sabe-se que isso atrai muitos traders que buscam otimizar seu desempenho geral de negociação em DEX.
Principais características do Orca
A Orca permite a negociação de tokens e fornece uma parcela das taxas de negociação por meio de suas fazendas aquáticas. Este conceito de pooling de liquidez para negociação originou-se de bolsas Ethereum descentralizadas como a Uniswap.
Apesar das semelhanças com outras exchanges Solana, a Orca se destaca por diversas características distintivas.
- A interface do Orca inclui um indicador de preço justo, de acordo com sua filosofia de design centrada no comerciante. Esta ferramenta ajuda os traders a garantir que o preço de uma criptomoeda permaneça dentro de 1% dos preços de negociação agregados da CoinGecko, oferecendo uma visão abrangente do mercado em uma única interface.
- O protocolo fornece um painel conveniente que exibe os saldos dos usuários sem a necessidade de extensões de navegador separadas.
- Outro recurso importante é a Magic Bar, uma função de pesquisa intuitiva que permite acesso rápido aos pares de tokens desejados digitando seus tickers.
Já deveria estar evidente que a abordagem da Orca é facilitar as coisas para traders e provedores de liquidez, destacando sua abordagem centrada no usuário.
Uma característica interessante da Orca é que cada comércio realizado na rede contribui para o Orca Climate Fund , um empreendimento autônomo que investe em tecnologias e inovações amigas do clima.
Quais são as taxas Orca?
As comissões no Orca DEX variam de acordo com a porcentagem cobrada por cada pool de forma independente.
Pool com taxa ≥0,3%:
- 87% da comissão de negociação vai para o fabricante (provedor de liquidez)
- 12% são alocados ao tesouro DAO.
- 1% vai para o Fundo Climático.
Pool com taxa inferior a 0,3%:
- Todas as comissões são pagas ao fabricante (ou seja, ao fornecedor de liquidez).
Globalmente, este modelo de distribuição de taxas visa incentivar a provisão de liquidez, apoiando ao mesmo tempo a governação da plataforma e contribuindo para iniciativas ambientais através do Fundo para o Clima.
Qual carteira o Orca suporta?
Orca oferece suporte a várias carteiras, incluindo carteiras de hardware como Ledger. Aqui está um rápido resumo:
- Carteira confiável
- Carteira OKX
- Fantasma
- Solflare
- SafePal
- BitGet
Zeta Mercados
Resumo rápido:
- Apoiado pelos principais VCs, incluindo Solana Ventures
- Arrecadou mais de US$ 23 milhões em financiamento
- Comissões de gás próximas de zero e alavancagem de até 20x
Zeta Markets é uma bolsa perpétua alimentada pelo blockchain Solana. Foi lançado em 2021 e é apoiado por investidores líderes de capital de risco (VC), incluindo Jump Capital, Wintermute e Solana Ventures.
Principais características dos mercados Zeta
Zeta Markets aproveita o blockchain Solana para permitir transações e ordens comerciais rápidas sem comprometer a segurança. Aqui está uma visão geral dos principais recursos do protocolo:
- Segurança: Os usuários têm controle total sobre seus ativos com autocustódia e a negociação é marginalizada em USDC, melhorando a segurança.
- Eficiência de capital: Os traders podem aceder a uma alavancagem de até 10x através de margens cruzadas, otimizando a utilização de capital.
- Descoberta de preços descentralizada: A bolsa usa uma carteira de pedidos com limite totalmente on-chain (CLOB), garantindo a descoberta de preços sem centralização.
- Liquidez Institucional: A Zeta Markets facilita a conectividade programática através dos seus programas SDK/CPI, permitindo a integração de contratos inteligentes para Formadores de Mercado e outros intervenientes institucionais.
- Gamificação: A plataforma introduz elementos gamificados, como tabelas de classificação, programas de referência e recompensas comerciais, melhorando o envolvimento e a interação do usuário
O que são taxas do mercado Zeta?
Zeta Markets usa níveis de taxas. Você pode visualizá-los na página de documentação dos níveis de preços . Observe que as taxas são significativamente mais baixas do que outras bolsas de derivativos em Solana.
Qual carteira a Zeta Markets suporta?
Em comparação com outros DEXs, as opções de carteira são bastante limitadas, pois o protocolo suporta apenas Solflare, WalletConnect, Backpack, OKX Wallet e Phantom.
Perspectivas futuras para Solana DEXs
Com exceção do declínio de Solana em 2021 e 2022, em grande parte motivado pelo colapso da FTX, a rede e o seu token tiveram um desempenho muito bom, mais ou menos, desde o seu início.
Lembre-se de que a FTX tem apoiado fortemente Solana, possuindo muitos tokens SOL. Depois que a bolsa entrou em default após o fiasco do SBF, muitos investidores da SOL reduziram ou eliminaram sua exposição por medo da influência da FTX em toda a rede.
No entanto, o próprio protocolo provou ser resiliente desde então. Solana conseguiu dissociar-se com sucesso do impacto da FTX e demonstrou que isso não teria um impacto a longo prazo.
Como resultado, a rede prosperou, como pode ser visto em vários componentes, incluindo, mas não limitado a:
- O preço do SOL
- Contagem de transações em Solana
- Novos endereços em Solana
- Tarefas de desenvolvimento e muito mais
Muito se deve ao sucesso das equipes por trás das melhores exchanges descentralizadas de Solana, porque elas apoiam todo o ecossistema DeFi local.
Se os desenvolvedores de protocolos continuarem a fornecer e melhorar as capacidades do Solana, talvez seja justificado assumir que o futuro dos DEXs do Solana é brilhante.
Negociar em DEXs é seguro?
Para responder a esta questão devemos primeiro fazer alguns esclarecimentos importantes.
Primeiro, negociar numa DEX requer mais conhecimento e preparação técnica do que negociar numa bolsa centralizada. Você deve ter sua própria carteira com custódia pessoal, o que por si só pode apresentar alguns desafios.
No entanto, se você estiver confiante em sua capacidade de manobra em um ambiente on-chain, negociar em uma DEX pode ser mais seguro. Isto ocorre porque você, como trader, tem controle total sobre seus fundos – não existe uma parte central que possa censurar suas transações, bloquear seus depósitos ou saques, ou influenciar de alguma forma suas atividades comerciais.
Resumindo, porém, a maioria dos usuários não é tão técnica e pode encontrar dificuldades ao negociar em uma DEX. É por isso que recomendamos fortemente que você esteja totalmente ciente de suas complexidades para não acabar pagando por altas derrapagens ou, pior, colocando suas moedas em risco.
Perguntas frequentes
Qual Solana DEX tem o maior volume?
Júpiter é classificado como o DEX de Solana com o maior volume diário de negociação, mas a posição é fortemente contestada pelo Raydium, que é geralmente considerado o segundo maior DEX de Solana.
Qual é o primeiro DEX em Solana?
Solar Dex é o primeiro DEX em Solana. Isso se tornou uma espécie de relíquia criptográfica porque a Solar Dex não está mais entre as principais bolsas descentralizadas.
Qual é o melhor Solana DEX?
O melhor Solana DEX é aquele que atende às suas necessidades específicas. Se você está procurando negociações à vista, talvez Raydium seja sua escolha. Se você quiser mais recursos, como pedidos com limite e DCA, talvez deva recorrer a Júpiter.
Qual é a melhor criptografia DEX?
As criptomoedas DEX geralmente se referem às moedas nativas que apoiam o ecossistema e a governança da bolsa descentralizada
Os melhores Solana DEXs – Considerações finais
Concluindo, o ecossistema Solana possui vários DEXs notáveis, cada um oferecendo recursos e benefícios exclusivos.
A rede continua a prosperar na maioria das métricas mensuráveis, e o desenvolvimento de DEX tem, sem dúvida, sido uma grande parte disso.
As equipes competem para oferecer recursos novos e interessantes aos traders, como ordens limitadas, negociação de derivativos em cadeia, pools dinâmicos e muito mais, que certamente atrairão traders à medida que o ecossistema crescer no futuro.
O posto As melhores exchanges descentralizadas (DEXs) de Solana para assistir em 2024 apareceu pela primeira vez no CryptoPotato .