Circle Internet Financial reconstrói reservas de stablecoin com títulos do Tesouro dos EUA após paralisação do teto da dívida

A Circle Internet Financial, emissora de stablecoin, tem reconstruído estrategicamente seus ativos de reserva para a moeda USD (USDC) após um recente impasse no teto da dívida nos Estados Unidos. Em um esforço para salvaguardar a estabilidade do USDC, a Circle fez um movimento decisivo para recomprar títulos do Tesouro dos EUA lastreados por seu Circle Reserve Fund (USDXX), ao mesmo tempo em que utiliza acordos de recompra (repos) como parte de suas reservas.

No mês passado, a Circle Internet Financial, como medida de precaução, alienou todos os títulos do Tesouro dos EUA de suas reservas de garantia do USDC. As possíveis consequências do confronto iminente do teto da dívida dos EUA levaram a Circle a agir rapidamente, mitigando quaisquer riscos associados ao cenário econômico incerto. O CEO da Circle, Jeremy Allaire, enfatizou que os títulos do Tesouro com vencimento após o final do mês não seriam mantidos em reservas para apoiar o USDC.

Para administrar sua estratégia de reserva renovada, a Circle nomeou a BlackRock, gigante global de gestão de ativos, para supervisionar seu Circle Reserve Fund. O fundo, que atualmente administra US$ 28 bilhões em USDC, começou a acumular participações diretas em títulos do Tesouro dos EUA, confirmou o diretor financeiro da Circle, Jeremy Fox-Geen.

Captura de tela 2023 06 22 às 14:49:33
Captura de tela 2023 06 22 às 14:55:13
Participações do Circle Reserve Fund (BlackRock)

A Circle havia rotacionado suas participações em acordos de recompra tripartidos envolvendo bancos sistemicamente importantes, como Goldman Sachs, BNP Paribas, Bank of America e Royal Bank of Canada. No entanto, com um novo acordo firmado pelos legisladores dos EUA para aumentar o limite da dívida do país, a Circle agora reorientou seus ativos de reserva. Em 20 de junho, a Circle adquiriu US$ 2,2 bilhões em títulos do Tesouro dos EUA, reforçando os ativos do fundo, que atualmente totalizam US$ 24,7 bilhões.

Jeremy Fox-Geen disse que, embora os títulos do Tesouro agora representem uma parte significativa dos ativos do fundo, as recompras desempenham um papel crítico nas reservas. As recompras do Circle Reserve Fund, que respondem por cerca de 90% de seus ativos, fornecem estabilidade adicional à reserva apoiada pelo USDC.

A estratégia de diversificação da Circle vai além de Treasuries e repos. A empresa também possui US$ 3,5 bilhões em depósitos bancários, com a "grande maioria" mantida no Bank of New York Mellon, revelou a Fox-Geen na teleconferência.

Ao agir rapidamente para reforçar suas reservas, a Circle visa garantir que o valor do USDC permaneça inalterado diante da potencial volatilidade do mercado. A decisão estratégica de reconstruir os ativos de reserva, supervisionados pela BlackRock, ressalta o compromisso da Circle em manter a estabilidade e a confiabilidade de sua stablecoin.

Olhando para o futuro, o movimento da Circle para abordar proativamente o impacto potencial do impasse do teto da dívida dos EUA posiciona a empresa bem para os desafios futuros. Com a recente legislação assinada pelo presidente Joe Biden, evitando uma calamidade financeira, a Circle está preparada para navegar em um cenário econômico em evolução com confiança e resiliência.