O CEO da BlockFi, Zac Prince, retomou seu confronto legal com o ex-colega Sam Bankman-Fried na última sexta-feira. Prince detalhou os eventos que levaram sua empresa de crédito à falência. A BlockFi iniciou empréstimos à Alameda Research nos últimos dias de 2020 ou no início de 2021. Prince caracterizou esses empréstimos como tendo “acordos robustos”. Os empréstimos aumentaram no segundo trimestre de 2021 após conversas com Bankman-Fried.
Em maio de 2022, os empréstimos da BlockFi à Alameda Research dispararam, ultrapassando a marca de mil milhões de dólares. No entanto, a situação mudou para a BlockFi, pois a empresa sofreu perdas substanciais. Essas perdas estiveram principalmente ligadas ao declínio do ecossistema criptográfico Terra Luna. Com isso, a BlockFi passou a exigir reembolso da Alameda, que pagou tudo. A BlockFi obteve novos empréstimos no valor de US$ 850 milhões na Alameda. Para mitigar o risco, a BlockFi recebeu demonstrações financeiras trimestrais da Alameda. Estes documentos financeiros verificavam a liquidez e a solvência do fundo de hedge. Além disso, a Alameda forneceu garantias principalmente na forma de tokens FTX FTT e outras criptomoedas.
Dívidas não resolvidas e atoleiro colateral
A situação financeira da Alameda Research foi atingida em novembro de 2022. Os empréstimos pendentes da BlockFi são estimados entre US$ 800 milhões e US$ 850 milhões. Apesar da queda da Alameda, aproximadamente US$ 650 milhões permaneceram não pagos. A Alameda tentou fortalecer seu compromisso postando garantias adicionais, que incluíam tokens FTT, ações Robinhood e ações fiduciárias em tons de cinza. Além de credor, a BlockFi também mantém um relacionamento de cliente com a FTX. Ela detinha as garantias da Alameda na plataforma FTX e administrava fundos de clientes no valor de aproximadamente US$ 350 milhões.
Durante o julgamento, Prince revelou que a BlockFi perdeu pouco mais de US$ 1 bilhão devido às suas negociações com a FTX e a Alameda Research. Esta perda surpreendente forçou a empresa a declarar falência menos de três semanas após o colapso da Alameda.
Prince também acusou a Alameda e a FTX de sabotar intencionalmente o modelo BlockFi, que se concentra em fornecer altas taxas de juros aos depositantes de criptomoedas e emprestar seus ativos a mutuários institucionais.
De acordo com Prince, a Alameda e a FTX se envolveram em uma série de ações maliciosas, incluindo a venda a descoberto do token nativo da BlockFi, BFI, em diversas exchanges, o que diminuiu seu valor e capitalização de mercado. Além disso, disse que a FTX espalhou rumores falsos e publicidade negativa sobre a situação financeira da BlockFi, conformidade regulatória e medidas de segurança. Afirmou também que a FTX lançou um serviço concorrente, o FTX Earn, que oferecia serviços semelhantes ao BlockFi, mas com taxas mais baixas e retornos mais elevados.
No tribunal, o principal advogado de Bankman-Fried, Mark Cohen, pressionou Prince para obter mais detalhes sobre o processo de due diligence da BlockFi. Prince indicou que o conselho geral da BlockFi, juntamente com três deputados e suas respectivas equipes, poderiam revisar cuidadosamente a papelada da Alameda. No final da sessão de sexta-feira, o procurador assistente dos EUA, Nicholas Roos, perguntou a Prince por que a BlockFi decidiu pedir falência naquele momento específico. Prince respondeu que o pedido não teria ocorrido em novembro de 2022 se os empréstimos na Alameda e os fundos da FTX não tivessem sido comprometidos.
Prince concordou fortemente com o júri responsabilizando a SBF por suas ações e compensando a BlockFi com danos punitivos e compensatórios. Ele denunciou veementemente as ações da SBF como antiéticas, ilegais e imorais e pediu para ser punido adequadamente.
Durante todo o julgamento, a SBF negou todas as acusações contra ele e manteve sua inocência. Ele argumenta que o fracasso da BlockFi foi o resultado de sua própria má gestão, má execução e modelo de negócios arriscado. A SBF afirma ainda que não tem envolvimento ou controle sobre as operações ou decisões da Alameda ou da FTX e que agiu de boa fé como concorrente e investidor na indústria de criptomoedas.
O julgamento da SBF deverá durar várias semanas, enquanto ambos os lados apresentam provas e testemunhas.