O token DYDX é parte integrante da cadeia dYdX, focada em instrumentos financeiros descentralizados ( DeFi ) e derivativos. Ela passou por mudanças significativas após a mudança do Ethereum para a cadeia dYdX, trazendo novos recursos e utilidade ampliada. Aqui está o que você precisa saber
Do Ethereum ao Cosmos
No dia 26 de outubro de 2023, às 17h UTC, nasceu a Cadeia dYdX, lançando seu primeiro bloco. DYdX passou a operar sua própria cadeia dentro do ecossistema Cosmos , indo além de sua implantação inicial no Ethereum. Esta evolução representou um passo importante no seu desenvolvimento, com o objetivo de explorar a interconectividade e eficiência da rede Cosmos.
O blockchain Proof-of-Stake ( PoS ), construído no Cosmos SDK e usando CometBFT para consenso, adotou DYDX como seu token principal, servindo como uma chave para proteger a rede, uma forma de recompensar os stakers por proteger a cadeia e permitir governança conduzida pela comunidade. Seus proprietários podem delegar seus ativos a validadores ou tornar-se um, fortalecendo a segurança do blockchain. Além disso, eles exercem o poder de moldar o futuro da cadeia dYdX votando em propostas importantes, desde atualizações de software de nós até alocações de fundos comunitários.
A migração do Ethereum para a cadeia dYdX envolveu um contrato inteligente de ponte unidirecional, onde os tokens ethDYDX foram bloqueados e os tokens DYDX correspondentes na cadeia dYdX foram atribuídos aos usuários. Este processo foi projetado para ser automatizado e sem permissão, garantindo uma transição perfeita para os detentores de tokens.
Principais diferenças e novos recursos
Estacamento e segurança
O token DYDX introduz um nível mais profundo de envolvimento para seus detentores, permitindo-lhes melhorar ativamente a segurança da rede através de um mecanismo de piquetagem. Esta participação pode assumir duas formas: os titulares podem assumir eles próprios o papel de validadores ou delegar as suas participações em validadores existentes. O projeto do sistema fortalece os mecanismos de defesa da rede. À medida que o volume de tokens apostados aumenta, uma ampla gama de validadores fortalece significativamente a resiliência da rede contra ataques coordenados.
O staking envolve o bloqueio de tokens de criptomoeda em um contrato inteligente para apoiar operações de rede, como processamento e validação de transações, em troca de recompensas. É uma forma de os usuários obterem renda passiva e, ao mesmo tempo, contribuírem para a segurança e eficiência de uma rede blockchain. O staking é fundamental para os blockchains Proof-of-Stake, onde o mecanismo de consenso depende da participação dos detentores de tokens, e não do trabalho computacional.
DYdX distribui 100% das taxas de protocolo para os stakers em USDC, em vez do token nativo, um modelo completamente único com muitos casos de uso tangíveis. Até hoje, os detentores apostaram 148,83 milhões de DYDX a uma TAEG de 17,88%.
Governo
A migração para o dYdX V4 anuncia uma mudança para um sistema de governação mais democrático, permitindo aos titulares de DYDX influenciar diretamente o futuro da rede através da apresentação de propostas e votação. Ao contrário da versão mais recente do protocolo, os detentores precisam apenas de 2.000 DYDX não estacionados e uma pequena quantidade de gás para votar. Esta evolução melhora significativamente a funcionalidade do token, passando de suas funções tradicionais para desempenhar um papel fundamental na definição do desenvolvimento estratégico da cadeia dYdX. Desde o início de 2024, houve um total de 52 votos de governação, em comparação com 30 durante todo o ano de 2023.
A governança comunitária no DeFi desempenha um papel crucial ao democratizar os sistemas financeiros, permitindo que os detentores de tokens influenciem diretamente as decisões e políticas. Este compromisso alinha o desenvolvimento da plataforma com as necessidades dos seus utilizadores, promovendo a transparência e a confiança. Além disso, reunir conhecimentos e recursos coletivos pode intensificar a segurança e a inovação.
Mecanismos econômicos e de recompensa
Conforme mencionado, o quadro económico da Cadeia dYdX recompensa os validadores e os stakers com 100% das comissões do protocolo. Este sistema de recompensa motiva a participação contínua e apoia a expansão da rede e a viabilidade a longo prazo. Também garante uma trajetória de desenvolvimento estável e reforça a segurança através do apoio generalizado e empenhado das partes interessadas.
No momento da redação deste artigo, o protocolo distribuiu US$ 19,7 milhões entre 18.800 stakers.
Tokenomia
Tokenomics refere-se à economia de uma criptomoeda, detalhando como um token é emitido, distribuído e gerenciado dentro de seu ecossistema. Inclui o fornecimento de tokens, mecanismo de distribuição e incentivos para os detentores. Compreender a tokenomics é fundamental para avaliar a viabilidade de um token a longo prazo e o impacto potencial no sucesso do projeto e no seu valor para os investidores.
O fornecimento total de tokens DYDX é limitado a 1 bilhão, com um fornecimento atual em circulação de 464.677.529 no momento desta redação. As últimas estatísticas sobre a oferta circulante podem ser visualizadas no CoinMarketCap .
Desde o lançamento do ethDYDX, diversas propostas ( DIP 14 , DIP 16 , DIP 17 , DIP 24 ) modificaram estas atribuições iniciais. Esta mudança reflectiu a dinâmica da estratégia de entrega do projecto para apoiar o seu ecossistema e estrutura de governação.
Atualmente o orçamento inclui:
- 27,7% para investidores
- 15,3% para funcionários e consultores da dYdX Trading ou Foundation
- 7,0% para futuros funcionários e consultores da dYdX
- 14,5% para recompensas comerciais dos usuários
- 5,0% sobre prêmios retroativos
- 3,3% para prêmios de provedores de liquidez
- 26,1% para o Tesouro Comunitário
- 0,6% para o pool de apostas de liquidez
- 0,5% para pool de piquetagem de segurança
A transição do token DYDX para a cadeia dYdX, agora parte do ecossistema Cosmos, aumenta significativamente suas características e valor geral. Esta mudança está alinhada com o impulso da indústria DeFi em direção a plataformas mais escaláveis, seguras e voltadas para a comunidade. Ao contrário do ethDYDX, que tem sido usado apenas como um token de governança, o DYDX permite que seus detentores ganhem papéis aprimorados na governança, no staking e na garantia da segurança da rede, marcando um desenvolvimento notável desde sua configuração inicial no Ethereum.
Onde comprar DYDX
Você pode comprar o token DYDX nativo em plataformas centralizadas (CEX) e descentralizadas (DEX).
Algumas das opções notáveis incluem:
- OKX — uma das maiores bolsas centralizadas onde DYDX está disponível para negociação.
- KuCoin : Outra grande bolsa centralizada que oferece pares de negociação DYDX.
- Osmose : Uma exchange descentralizada líder construída no Cosmos. Aqui você pode negociar no DYDX diretamente da sua carteira, sem a necessidade de intermediários.
Essas plataformas oferecem diversas opções de negociação, como negociação à vista em bolsas centralizadas e negociações diretas de carteira para carteira em plataformas como Osmosis . Certifique-se de revisar os recursos e medidas de segurança de cada plataforma antes de negociar. Para obter uma lista mais completa de onde comprar DYDX e informações detalhadas do mercado, você pode consultar a página do mercado CoinMarketCap.
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