Embora ainda não haja detalhes sobre um possível resgate da Genesis Trading, há pelo menos notícias positivas sobre o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
Ryan Selkis, co-fundador da Messari,disse na terça-feira que parece que o Genesis tem “dias, não semanas” para chegar a um acordo com os credores para evitar o Capítulo 11 . Um canteiro de obras para a comunidade cripto, a questão de saber se a Grayscale realmente possui o Bitcoin em uma proporção de 1:1 agora foi investigada pela empresa de análise OXT Research.
Por sua vez, a Grayscale, que é a maior detentora legal de Bitcoin com cerca de 633.000 BTC, se recusou a fornecer comprovante de reserva nos últimos dias. A Grayscale disse em um comunicado via Twitter que não pode disponibilizar publicamente a prova da reserva criptográfica da Coinbase Custody devido a questões de segurança.
“Sabemos que o ponto acima em particular será uma decepção para alguns, mas o pânico desencadeado por outros não é motivo suficiente para contornar os complexos acordos de segurança que mantiveram os ativos de nossos investidores seguros por anos”, disse Grayscale.
Pouco tempo depois, a Coinbase Custody também divulgou uma carta em tons de cinza aos investidores. A empresa tranquilizou os investidores e confirmou que os fundos estavam sendo mantidos em armazenamento refrigerado. No entanto, devido à regulamentação estrita, a Coinbase Custody é proibida por lei de emprestar fundos aos clientes, disse a empresa.
A pesquisa OXT fornece evidências de reservas para tons de cinza
Para iniciar um esforço liderado pela comunidade para fornecer transparência às participações do GBTC, a OXT Research tomou medidas nos últimos dias para identificar prováveis endereços e saldos do GBTC com base em informações públicas e análise forense de blockchain.
Eles divulgaram a primeira parte de sua análise no domingo, na qual usaram dados públicos e análises forenses na cadeia para identificar 432 endereços com 317.705 BTC como prováveis ativos de custódia do GBTC. No entanto, isso representou apenas cerca de 50% das participações atuais relatadas pelo GBTC.
“Mais trabalho é necessário para identificar os endereços restantes. […] Mas levará muito tempo para identificar os ~315k BTC restantes”, disse a OXT Research.
Na segunda parte de sua análise, divulgada há algumas horas, a empresa de pesquisa usou análises forenses adicionais na cadeia para confirmar o saldo aproximado de 633.000 BTC mantido na Coinbase Custody.
O ponto de partida da primeira parte da análise foi a transferência de 240.000 BTC do então custodiante do GBTC XAPO para a Coinbase Custody após julho de 2019, mas essa abordagem se esgotou. É por isso que a OXT Research expandiu as interações da Grayscale e da Coinbase Custody com contrapartes conhecidas na segunda parte de sua investigação.
Como resultado, a empresa conclui que o autorrelato de Grayscale é confiável:
É claro que nenhuma heurística ou conjunto de heurísticas é perfeito, e essa análise certamente inclui falsos positivos e negativos. Mas nosso resultado é quase idêntico às participações autorrelatadas de G(BTC).
Parte 2 Estimativa: 634.639 BTC G(BTC) Declarado: 633.394 BTC
No entanto, há também um (pequeno) problema. Apesar de possuir tanto BTC quanto afirma possuir, a Grayscale optou por abrir mão da transparência. "Porque?"
Originalmente, a empresa de pesquisa acreditava que "a Coinbase Custody tem algum tipo de acordo de não divulgação". No entanto, isso contradiz uma carta oficial.
Originalmente, pensávamos que a Coinbase Custody tinha algum tipo de política de não divulgação.
Mas leia as duas frases sublinhadas nesta carta.
Parece claro que a Coinbase Custody está disposta a divulgar os endereços. pic.twitter.com/AAMs7qQKNm
—
∴Ergo∴
A OXT Research, portanto, conclui que uma das únicas razões reais pelas quais a Grayscale pode não querer divulgar seus endereços é que eles querem evitar fornecer informações sobre quem são seus homólogos mais usados.
Isso pode ser DCG e Genesis Trading, de acordo com a OXT Research. A análise mostra que a Grayscale tem dois grupos de carteiras preferenciais como contrapartes. Ambos os clusters têm perfis de carteira "OTC" com baixo número de transações e endereços, altos volumes de BTC e uma preferência por atividade durante o horário comercial EST:
Eles também estão intimamente conectados, com 1.057 transações diretas e 336 mil BTC em fluxos diretos entre os dois clusters. Uma relação massiva, indicando que podem ser a mesma entidade.
Até o momento, o BTC estava sendo negociado a US$ 16,576, lutando para eliminar a principal resistência de US$ 16,6 mil.
