Carige Dossier: a exclusividade da Fitd para o Bper, o alívio dos grandes bancos italianos, as pequenas instituições também satisfeitas com o menor desembolso, Credit Agricole em jogo (da França sem endosso à sucursal italiana na oferta pelo banco da Ligúria). Fatos, números e rumores
A Carige na terça-feira, 11 de janeiro, foi readmitida à negociação na Piazza Affari com uma queda de 11% para 0,795 euros. A quota volta assim ao patamar da OPA de € 0,8 confirmada pelo Bper (+ 2% para € 1,95), que obteve a exclusividade da Fitd – formada por bancos italianos, principalmente os grandes como Intesa Sanpaolo e Unicredit – examinar as contas do Instituto da Ligúria.
O QUE O FITD DECIDI NO CARIGE
Ao Fundo Interbancário, o Bper pediu um aumento de capital de 530 milhões de euros antes de prosseguir com a compra da sua participação de 80%, reduzindo efetivamente para metade o pedido inicial de mil milhões.
OFERTAS REAIS E ALEGADAS PARA CARIGE
A Bper obteve assim o direito exclusivo de negociar a aquisição da Carige. A decisão foi tomada pelo comitê gestor do Fundo Interbancário (Fitd), acionista de 80% do banco da Ligúria, que se reuniu ontem para avaliar as ofertas do banco Modena, Crédit Agricole e do fundo Cerberus. Uma decisão endossada e de fato desejada pelos grandes bancos, em um acordo informal também com o grupo Unipol, forte parceiro do Bper.
MOVIMENTO DECISIVO DE BPER NO CARIGE
O movimento do instituto liderado por Piero Montani e 20% detido pela Unipol foi decisivo para rever o pedido de dote no domingo em termos favoráveis ao Fitd para assumir o instituto genovês que o fundo está à venda desde abril, salientou o Corriere . da Noite .
A NOTA DE CARIGE
O pedido de dote inferior ocorreu – explicou uma nota do banco da Ligúria – graças à renovação dos benefícios fiscais dos DTAs e após a análise de alguns dados do Carige de onde emergem menores custos de integração. Já o Bper manteve o preço da OPA inalterado no free float de 20% em 0,80 euros.
AS DIFERENÇAS
Ao contrário da proposta inicial, entre as ações objeto da OPA estão também as da Ccb, que tem 8%. No entanto, o Bper vai beneficiar de 350 milhões (Dta): "Diante do relançamento do Bper, os franceses liderados em Itália por Giampiero Maioli retiraram a sua proposta declarando-se indispostos a entrar no concurso, enquanto a do Cerberus foi rejeitada", sublinhou o Corriere della Sera .
MEDIOBANCA AJUDA BPER NO CARIGE
A Bper, assistida pelo Mediobanca, recebe tecnicamente "uma exclusividade de 4 semanas para a" due diligence confirmatória "para assinar a venda" o mais rápido possível e, em qualquer caso, o mais tardar em 15 de fevereiro ".
O ESQUEMA DE BPER PARA CARIGE
O esquema original da proposta do Bper, que chegou ao fundo presidido por Salvatore Maccarone em 14 de dezembro passado, foi rejeitado porque exigiria um compromisso financeiro superior aos limites estatutários do próprio fundo, que para "intervenções preventivas" pode chegar a cerca de 700 milhão. Foi também uma proposta não acordada, que irritou os bancos menores ( aqui a análise aprofundada da Start Magazine ), proporcionalmente os mais onerados pelo novo desembolso de dinheiro, depois dos 650 milhões pagos no resgate, Corriere della Evening .
OS TEMPOS E OS PRÓXIMOS PASSOS
Após um processo de avaliação "comparativa" e discussões com "um número considerável de potenciais interessados", o Fundo Interbancário de Garantia de Depósitos decidiu dar ao banco modenês um período de exclusividade de um mês, para chegar "o mais rápido possível" e em em qualquer caso, até 15 de fevereiro, aquando da apresentação de uma oferta vinculativa à Carige. Neste período de tempo o Bper irá realizar – escreveu a Repubblica – uma due diligence no banco, assistida pelos seus assessores Rothschild e Mediobanca, de forma a formalizar a proposta final.
O QUE ACONTECEU COM O CRÉDITO AGRÍCOLA?
Mas por que o grupo francês Credit Agricole se afastou do dossiê Carige? O grupo ítalo-francês havia avançado nos últimos dias com o objetivo de consolidar sua presença no norte da Itália, após o golpe no Creval ( com o qual o grupo francês aproveitou os descontos fiscais vinculados ao Dta ). Uma proposta que nunca foi oficializada no mercado, mas que aparentemente pressupunha uma recapitalização de cerca de 550 milhões, comentou o Sol. Além disso, houve uma persuasão moral contra os franceses por parte da Copasir, apurou o jornal La Verità , ainda que nas salas de cirurgia se fale de um sinal verde que nunca chegou formalmente da França à filial italiana do Credit Agricole em o dossiê Carige. Com alívio implícito dos grandes bancos italianos.
O MOSSET DE CERBERUS COM BANDO DESIO
Na mesa da Fitd havia, aliás, outra oferta: a do fundo americano Cerberus que – segundo o que foi escrito pelo Sole 24 Ore – surgiu em conjunto com o Banco Desio, uma realidade saudável que pretende desempenhar um papel de liderança na o risco bancário dos pequenos e médios bancos.
Esta é uma tradução automática de uma publicação publicada em Start Magazine na URL https://www.startmag.it/economia/perche-le-grandi-banche-daranno-carige-a-bper/ em Tue, 11 Jan 2022 10:59:43 +0000.